De pan-Europese STOXX 600 index eindigde 0,8% hoger op 494,02 punten en bereikte voor de tweede opeenvolgende sessie een recordhoogte.
De subindex voor Europese banken steeg met 3,3% naar de hoogste stand in november en was de beste performer van de dag toen de rente op staatsobligaties aan beide zijden van de Atlantische Oceaan een impuls kreeg van de verwachting dat het monetaire beleid zal worden aangescherpt.
Citigroup zei dat het overwogen is in Europese banken, vanwege mogelijke renteverhogingen, winstgroei en kapitaalrendement. BNP Paribas, Lloyds en UBS staan bovenaan de ranglijst van de brokerage.
De Europese reis- en vrijetijdsindex steeg met 3,5% tot het hoogste niveau in meer dan zes weken. Britse luchtvaartmaatschappijen stegen, waarbij Ryanair en British Airways-eigenaar IAG respectievelijk 8,9% en 11,3% stegen.
Wizz Air steeg met 12,2% en voerde de STOXX 600 aan nadat het een piek in het luchtverkeer in december rapporteerde.
De FTSE 100 in Londen steeg met 1,6% en liep daarmee in op een wereldwijde rally toen de handel na een lang vakantieweekend werd hervat.
"Er zijn voorzichtige tekenen dat deze variant misschien niet zo slecht is als gevreesd", zei Max Kettner, chief multi-asset strateeg bij HSBC, in een toelichting.
"De ziekenhuisopnames in het Verenigd Koninkrijk zijn de afgelopen dagen toegenomen, maar het verband lijkt duidelijk zwakker dan tijdens de vorige wintergolf. De gevoeligheid van gevallen voor ziekenhuisopnames is tot nu toe dan ook nauwelijks veranderd. Als die trend doorzet, is dat goed nieuws."
De Britse minister van vaccinatie zei dat mensen die in het Verenigd Koninkrijk met COVID-19 in het ziekenhuis werden opgenomen, over het algemeen minder ernstige symptomen vertoonden dan voorheen.
De Franse minister van Financiën Bruno Le Maire zei dat de toename van de Omicron-variant sommige sectoren weliswaar ontwricht, maar dat er geen risico is dat de economie "verlamd" wordt, en hij bleef bij zijn prognose van 4% groei voor het bbp in 2022.
De aandelenmarkten in Europa en de Verenigde Staten bereikten in 2021 een reeks recordhoogten omdat het uitrollen van vaccins en enorme stimuleringspakketten om de door een pandemie getroffen wereldeconomie te stimuleren de zorgen over de aanhoudend hoge inflatie en de nieuwe COVID-19-varianten compenseerden.
Aandelen van thuisblijvers, zoals bezorgers van maaltijden, Delivery Hero en Just Eat Takeaway.com, daalden tussen 7% en 8%, terwijl grote namen uit de gezondheidszorg ook terugliepen.
Ondertussen bleek uit gegevens dat de Duitse werkloosheid in december sterker is gedaald dan verwacht, een verder teken dat de arbeidsmarkt in de grootste economie van Europa veerkrachtig blijft. (Verslaggeving door Sruthi Shankar in Bengaluru; bewerking door Subhranshu Sahu en Alison Williams)
