De centrale bank verhoogde haar belangrijkste overnight rente tussen maart vorig jaar en januari met 425 basispunten naar 4,5%, wat een uitdaging vormde voor mensen die tegen bodemprijzen kochten en nu hun hypotheek moeten verlengen. Hypotheken met een vaste rente worden in Canada gewoonlijk om de vijf jaar vernieuwd.
De kosten voor het afbetalen van nieuwe en vernieuwde hypotheken stijgen, het aandeel huishoudens met schulden die minstens 60 dagen achterlopen met betalingen neemt sinds medio 2022 toe, maar blijft onder het niveau van voor de pandemie, aldus de bank.
"In het licht van de hogere leenkosten maakt de Bank of Canada zich meer zorgen dan vorig jaar over het vermogen van huishoudens om hun schulden af te betalen," aldus de bank in een jaarverslag over de gezondheid van het financiële systeem.
"Hoewel de meeste huishoudens bestand blijken te zijn tegen stijgingen van de kosten voor het aflossen van hun schulden, komen de eerste tekenen van financiële stress naar boven," met name onder recente huizenkopers, volgens de zogenaamde Financial System Review.
De centrale bank waarschuwt de Canadezen dat de rente hoger kan worden, en de onverwachte stijging van de inflatie in april - de eerste stijging in 10 maanden - heeft ertoe geleid dat sommige economen een verhoging voorspellen tijdens de beleidsbepalende vergadering van volgende maand.
Zelfs vóór mogelijke verdere renteverhogingen zag ongeveer een derde van de hypotheekhouders hun aflossingen stijgen ten opzichte van februari 2022, net voordat de leenkosten begonnen te stijgen.
Tegen het einde van 2026 zullen bijna alle hypotheekhouders te maken krijgen met hogere betalingen en als de hypotheekrente stijgt volgens de huidige marktverwachtingen, zal de mediane betalingsstijging over de periode 2023-2026 ongeveer 20% bedragen, aldus de bank.
Het aandeel nieuwe hypotheken met een aflossingsperiode van meer dan 25 jaar steeg in de loop van 2022 van 41% naar 46%, en hypotheekhouders betalen meer rente in verhouding tot hun schuld, beide elementen die kredietnemers kwetsbaarder maken voor onvoorziene gebeurtenissen, aldus het overzicht.
"Hoge rentetarieven en dalende huizenprijzen hebben de financiële flexibiliteit van veel huishoudens verminderd," aldus het rapport.
Er zijn recente tekenen van herstel op de Canadese huizenmarkt na een jarenlange inzinking, net nu verwacht wordt dat hogere leenkosten een groot deel van de rest van de economie zullen afremmen.
Huishoudens die tussen 2020 en 2022 een hypotheek hebben afgesloten, hebben gemiddeld ongeveer 17% meer creditcardschulden dan huishoudens die tussen 2017 en 2019 een huis hebben gekocht. De betalingsachterstanden op creditcards zijn gestegen en zijn bijna op het niveau van voor de pandemie, aldus de bank.
De Canadese voorwaarden voor hypotheekverstrekking zijn in het eerste kwartaal van dit jaar sterk aangescherpt, zo bleek vorige week uit gegevens van de Senior Loan Officer Survey van de Bank of Canada.
(Verslag van Steve Scherer, redactie door David Ljunggren)
Trefwoorden: CANADA CENBANK/
