* Aziatische aandelenmarkten : https://tmsnrt.rs/2zpUAr4

* Nikkei veert op, S&P 500 futures gaan omhoog

* Productie China, detailhandelsverkopen overtreffen voorspellingen

* Markten zetten zich schrap voor einde negatieve rente door BOJ

* Fed houdt voet bij stuk, maar geeft mogelijk signaal voor langzamere renteverlagingen

* Dollar houdt winst, yen voorlopig in het defensief

SYDNEY, 18 maart (Reuters) - Aziatische aandelen verstevigden maandag doordat Chinese cijfers voor de verandering eens positief verrasten, terwijl beleggers keken hoe ze door een mijnenveld van centralebankvergaderingen deze week moesten navigeren die het einde van gratis geld in Japan en een langzamer traject voor renteverlagingen in de VS zouden kunnen inhouden.

Beijing meldde dat de industriële productie in januari en februari op jaarbasis met 7% was gestegen, terwijl de detailhandelsverkopen met 5,5% stegen ten opzichte van een jaar eerder. Maar onroerend goed bleef een punt van zorg, want de investeringen in onroerend goed daalden met 9% op jaarbasis, wat de noodzaak voor verdere beleidsondersteuning onderstreept.

Centrale banken in de Verenigde Staten, Japan, het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland, Noorwegen, Australië, Indonesië, Taiwan, Turkije, Brazilië en Mexico komen deze week allemaal bijeen en hoewel verwacht wordt dat veel banken hun beleid ongewijzigd zullen handhaven, is er veel ruimte voor verrassingen.

Dinsdag kan het einde van een tijdperk worden ingeluid, aangezien de Bank of Japan algemeen wordt getipt om een einde te maken aan acht jaar negatieve rente en haar beleid om de rentecurve te controleren, te beëindigen of aan te passen.

De krant Nikkei was zaterdag het laatste mediakanaal dat de stap signaleerde, nadat grote bedrijven de grootste loonsverhogingen in 33 jaar hadden toegekend.

Er is een kans dat de BOJ wacht tot haar vergadering in april, aangezien ze dan geactualiseerde economische voorspellingen zal publiceren.

"Of het nu in maart of april is, we vermoeden dat de taal die bij een dergelijke stap wordt gebruikt een voorzichtige toon zal hebben en meer zal benadrukken dat het gaat om een aanpassing van het monetaire beleid in plaats van een verstrakking in dit stadium," zegt Carl Ang, een vastrentende analist bij MFS Investment Management.

"Voor Japan lijkt een gematigde en geleidelijke normalisering van het beleid passend voor een economie die niet gewend is aan hogere rentes en dus zal de berichtgeving over het beleid van cruciaal belang zijn."

De markten gaan er ook van uit dat de BOJ in een slakkengang zal verhogen en in december een tarief van 0,27% zal hanteren, vergeleken met de huidige -0,1%.

De centrale bank zei maandag dat ze een ongeplande operatie zou uitvoeren om obligaties op te kopen, waarschijnlijk om een significante stijging van de rente te voorkomen en marktvolatiliteit te vermijden.

Dat zou een van de redenen kunnen zijn dat de yen vorige week juist terrein verloor, waarbij de dollar steeg naar 149,10 yen. De euro stond op $1,0887, na een daling van 0,5% vorige week en na een top van $1,0963.

De Japanse Nikkei veerde meer dan 2% op, na vorige week 2,4% te zijn gedaald na een aanloop naar recordhoogtes die wat winstnemingen aantrok.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg 0,3%, na vorige week 0,7% te zijn gedaald. Chinese blue chips verstevigden 0,6%.

De futures voor de EUROSTOXX 50 en de FTSE stegen beide met respectievelijk 0,16% en 0,1%. S&P 500 futures voegden 0,3% toe en Nasdaq futures 0,54%, met een toenemende spanning in de aanloop naar de beleidsvergadering van de Federal Reserve op dinsdag en woensdag.

DE PUNTEN TELLEN

De Fed wordt geacht de rente op 5,25-5,5% te houden, maar er is een mogelijkheid dat de Fed een hogere beleidsverwachting voor langere tijd aangeeft, gezien de hardnekkige inflatie op zowel consumenten- als producentenniveau.

"Wij verwachten nu 3 verlagingen in 2024, tegen 4 eerder, vooral vanwege het iets hogere inflatiepad," zei Goldman Sachs econoom Jan Hatzius in een notitie.

Hij verwacht nog steeds dat de Fed in juni zal beginnen, ervan uitgaande dat de inflatie zoals verwacht weer afneemt, en dat de ambtenaren zullen vasthouden aan hun dot plot prognoses van drie verlagingen dit jaar.

"Het grootste risico is dat de FOMC-deelnemers zich meer zorgen maken over de recente inflatiecijfers en er minder van overtuigd zijn dat de inflatie haar eerdere zachte trend zal hervatten," waarschuwde Hatzius. "In dat geval zouden ze hun prognose voor de kern-PCE-inflatie in 2024 kunnen verhogen naar 2,5% en een mediaan van 2 bezuinigingen kunnen laten zien."

Er wordt ook verwacht dat de Fed deze week formele besprekingen zal beginnen over het vertragen van het tempo van haar obligatieverkoop, misschien een halvering tot $30 miljard per maand.

Obligaties kunnen de steun goed gebruiken, gezien de schade die is aangericht door een reeks oncomfortabel hoge inflatiecijfers. De tweejaarsrente op schatkistpapier staat op 4,72%, na een stijging van 24 basispunten vorige week, terwijl de tienjaarsrente op 4,305% staat.

De waarschijnlijkheid van een renteverlaging in juni is gedaald naar 56%, van 75% een week eerder, en de markt heeft slechts 72 basispunten van versoepeling ingeprijsd voor 2024, vergeleken met meer dan 140 basispunten een maand geleden.

De Bank of England komt donderdag bijeen en zal de rente naar verwachting op 5,25% houden nu de loongroei afkoelt, terwijl de markten enige kans zien dat de Zwitserse nationale bank deze week zal versoepelen.

De stijging van de dollar en de rente nam wat glans weg van goud, dat daalde naar $2.146,70 per ounce, na een daling van 1% vorige week en weg van all-time highs.

De olieprijzen hebben een betere run gehad nadat het Internationaal Energieagentschap zijn visie op de vraag naar olie in 2024 verhoogde, terwijl de vooruitzichten voor het aanbod werden vertroebeld door Oekraïense stakingen op Russische olieraffinaderijen.

Brent voegde 35 cent toe tot $85,69 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 36 cent steeg tot $81,40 per vat.