De yen handhaafde zich op 150,57 ten opzichte van de dollar en verwijderde zich van een laagste punt in drie maanden ten opzichte van de euro, toen de Japanse inflatie op het streefcijfer van 2% jaar-op-jaar van de centrale bank bleef en daarmee de verwachting levend hield dat de centrale bank in april een einde zou maken aan de negatieve rentetarieven.
De Nikkei in Tokio kroop 0,4% hoger en bereikte een nieuwe recordhoogte. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan bleef vlak onder de piek van zeven maanden van vorige week.
De indexen op Wall Street daalden vannacht en de S&P 500 en Nasdaq futures stonden in de ochtendhandel 0,1% lager.
De favoriete maatstaf van de Federal Reserve voor de inflatie - de kernprijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) - wordt donderdag verwacht en de prognoses gaan uit van een stijging van 0,4%.
"Als de stijging zoals verwacht is, zou de kernmeting m/m de hoogste zijn sinds afgelopen februari en passen bij de geduldige boodschap van de Fed," aldus analisten van ANZ Bank.
Door de nervositeit over de rente en de enorme veilingen - $127 miljard op dinsdag en nog eens $42 miljard op woensdag - stonden de Treasuries onder druk, hoewel de rente in de ochtend in Azië stabiliseerde.
De tienjarige rente op Amerikaanse staatsobligaties stond 2 basispunten lager op 4,27%. De tweejaarsrente daalde met 4 basispunten naar 4,70%.
De markten hebben de waarschijnlijke timing van een eerste versoepeling door de Federal Reserve al verschoven van mei naar juni, wat momenteel wordt ingeschat op ongeveer 70% waarschijnlijkheid. Futures gaan uit van iets meer dan drie verlagingen van kwartpunten dit jaar, vergeleken met vijf aan het begin van de maand.
Op het geopolitieke front zei de Amerikaanse president Joe Biden dat hij hoopt dat er volgende week maandag een staakt-het-vuren begint in het conflict tussen Israël en Hamas in Gaza, nu de strijdende partijen een deal lijken te sluiten.
Brent crude futures bleven binnen de recente bandbreedte en stegen 0,2% of 16 cent tot $82,69 per vat.
Cijfers over de inflatie in de Europese Unie worden deze week ook verwacht, op vrijdag, waarbij de kernindex met 2,9% opnieuw zou vertragen tot het laagste niveau sinds begin 2022 en de dag dichterbij zou komen waarop de Europese Centrale Bank (ECB) het beleid zou kunnen versoepelen.
De markten gaan bijna volledig uit van een eerste verlaging in juni, met een kans van 36% voor april. In toespraken op maandag wezen ECB-president Christine Lagarde en Bank of Greece-gouverneur Yannis Stournaras opnieuw op een terughoudendheid om overhaast te gaan verlagen.
Dave Ramsden, plaatsvervangend president van de Bank of England, en Erik Thedeen, gouverneur van de Riksbank, verschijnen later op dinsdag, terwijl er een heleboel Amerikaanse en Europese gegevens verschijnen, waaronder het consumentenvertrouwen in Duitsland, Frankrijk en de VS.
De valutahandel was redelijk gematigd in de vroege Aziatische uren, waarbij de recente druk op de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar aanhield. De Aussie daalde 0,1% naar een laagste punt in één week op $0,6530, gedrukt door een daling van de ijzerertsprijzen.
De kiwi daalde met 0,3% en stond ook op een laagste punt van een week, nadat traders hun weddenschappen afbouwden dat de centrale bank van Nieuw-Zeeland de rente zou kunnen verhogen tijdens haar vergadering op woensdag.
"Met 9 bp geprijsd, zien wij een bescheiden zwakte van de NZD bij de aankondiging," zei Antony George, valutastrateeg bij NatWest Markets.
De euro bleef stabiel op $1,0848 en het Britse pond daalde naar $1,2676. Bitcoin steeg sterk vannacht op het nieuws dat softwarebedrijf MicroStrategy zijn belangen uitbreidde. De koers bleef stabiel op $54.777. Goud bleef staan op $2.032 per ounce.
