De Taiwanese contractfabrikant heeft te maken met concurrentie op de markt voor het maken van white-label EV's die op maat gemaakt kunnen worden voor klanten, of dat nu een grote autofabrikant is of een koeriersbedrijf of een ander bedrijf.
En hoewel de elektronicagigant gevestigde troeven heeft in de meestal verliesgevende EV-industrie, moet Foxconn een groot contract binnenhalen om te bewijzen dat het kan meeliften op de golf van disruptie, zeggen analisten.
Foxconn, dat formeel Hon Hai Precision Industry Co Ltd heet, zal een update geven over zijn EV-productieactiviteiten wanneer het op 15 maart resultaten rapporteert.
"De resultaten van veel van onze samenwerkingen zullen in 2023 de een na de ander worden gerealiseerd," zei het bedrijf in een verklaring aan Reuters. "De vraag naar EV's zorgt voor een disruptie in de industrie, waar vooraanstaande traditionele autofabrikanten zich richten op het vinden van oplossingen voor mobiliteit die schoner en slimmer zijn."
Het voorstel van het bedrijf is eenvoudig: laat ons uw volgende EV bouwen. Het bedrijf ontwikkelt een gespecialiseerde toeleveringsketen, inclusief chips en batterijen, en heeft de voormalige fabriek van General Motor Co in Lordstown, Ohio, overgenomen. Het bedrijf heeft ook een voormalig directielid van Nissan, Jun Seki, aangenomen om de inspanningen te leiden.
Voorlopig kan Foxconn, door in Ohio te bouwen, klanten toegang bieden tot Amerikaanse federale stimuleringsmaatregelen onder de Inflation Reduction Act, aldus Kylie Huang, analist bij Daiwa Capital Markets. Dat is een verkoopargument aangezien traditionele autofabrikanten jongleren met het bouwen van benzinevoertuigen en plannen om hun eigen EV-capaciteit op te bouwen.
"Als ze er dit jaar geen krijgen, zal het volgend jaar moeilijker worden," zei Huang over de zoektocht van Foxconn naar een EV-contract met een traditionele autofabrikant.
Als Foxconn er niet in slaagt om "deze golf te pakken", dan kan het zijn dat Foxconn moet concurreren met Chinese autofabrikanten van een lager niveau die misschien overstappen op EV-contractproductie en concurreren op kosten, zei Huang.
Het Canadese Magna International, een topleverancier van auto's, bouwt al auto's voor anderen en het Chinese Geely heeft interesse getoond. De Chinese Guangxi Automobile Group is begonnen met het maken van EV's op contractbasis voor het Japanse koeriersbedrijf Sagawa Express Co.
Foxconn rekent op haar Mobility in Harmony EV-platform, of MIH, om klanten te winnen. Foxconn noemt MIH "het Android-systeem" voor EV's en vraagt partners om technologieën te standaardiseren zodat modelvarianten snel en goedkoop kunnen worden ontwikkeld.
"We willen zo'n soort ecosysteem creëren zodat iedereen - bijvoorbeeld United Airlines - kan zeggen: 'Ik wil een auto maken,'" vertelde Foxconn chief product officer Jerry Hsiao aan Reuters tijdens een rondleiding door de uitgestrekte fabriek van het bedrijf in Ohio.
"Vroeg of laat zal de top van de traditionele (automakers) misschien zeggen: 'Hé, ik wil een productmarketingbedrijf worden. Waarom heb ik zoveel werknemers nodig?", zei hij.
Hsiao werkte ook aan de eerste Android-telefoon voor Google en ziet nu EV's op een vergelijkbaar commercieel keerpunt.
De ambities van Foxconn zijn agressief. In eerste instantie mikte Foxconn op 5% van de wereldwijde EV-markt en het equivalent van $ 33 miljard aan inkomsten uit de productie van EV's en onderdelen in 2025, maar op de langere termijn wil Foxconn bijna de helft van alle EV's ter wereld maken.
De verkoop van EV's is gestegen, aangevoerd door China. Vijf procent van de markt, uitgaande van een EV-adoptie van ongeveer 20% in 2025, zou ongeveer 900.000 voertuigen zijn, ongeveer wat marktleider Tesla in 2021 verkocht.
GEEN IPHONES MAKEN
"In de EV-markt zijn de ogen van iedereen groter dan de maag," zegt Sam Fiorani, vicepresident bij AutoForecast Solutions.
Zijn bedrijf schat dat Foxconn ongeveer 65.000 voertuigen bouwt in 2025 en 157.000 in 2026. "Ze maken hier geen iPhones," zei hij.
De uitbesteding van EV's zal 36 miljard dollar bedragen in 2025 en 144 miljard dollar in 2030, met respectievelijk 800.000 en 3,2 miljoen EV's, schat Goldman Sachs.
De sleutel voor Foxconn zal zijn om de eerste grote klant te vinden voor de fabriek in Ohio, die momenteel een klein aantal elektrische Endurance pick-uptrucks bouwt voor Lordstown Motors, waarin het een belang heeft. Het bedrijf heeft plannen aangekondigd om een voertuig te bouwen voor EV-startup Fisker.
De voorzitter van Foxconn, Liu Young-way, vertelde vorige maand aan verslaggevers dat hij van plan is om in maart of april een bezoek te brengen aan Amerikaanse klanten, de Foxconn-fabriek in Ohio en Mexico, waar Foxconn aanzienlijk heeft geïnvesteerd in auto-onderdelen.
"Er zouden enkele gerelateerde ondertekeningsactiviteiten moeten plaatsvinden," zei Liu.
Foxconn levert al onderdelen aan Tesla en maakt cameramodules voor autofabrikanten en toeleveranciers.
"Ze kunnen waarschijnlijk goedkoper dingen kopen dan wie dan ook op aarde," zei Raymond Tsang, een in Shanghai gevestigde partner bij adviesbureau Bain & Company, over Foxconn.
De race om volume in een industrie waar Tesla en andere EV-makers hun prijzen verlagen, verhoogt de inzet.
De voormalige GM-fabriek in Ohio die Foxconn van Lordstown Motors heeft gekocht, is een van de meest volumineuze enkellijns assemblagefabrieken ter wereld. Er kunnen ongeveer 320.000 voertuigen per jaar worden gebouwd, exclusief overuren.
Foxconn wil ongeveer 300.000 EV's in de fabriek bouwen, vertelde Ian Upton, directeur productiecontrole bij Foxconn Ohio, aan Reuters.
"We zouden graag een klant vinden die rond de 250.000 of zo zit en dan kunnen we wat van het andere vullen met niche-achtige dingen," zei hij.
