De tijd is voorbij dat rijen mensen voor banken het beeld bepaalden van een kredietverstrekker aan de rand van de afgrond. In het huidige digitale tijdperk kunnen klanten geld opnemen door een paar keer op hun telefoon te tikken.
Berichten op sociale media in de week van 6 maart dat sommige durfkapitaalbedrijven, waaronder het Founders Fund van invloedrijke investeerder Peter Thiel, bedrijven adviseerden om geld terug te trekken van het op technologie gerichte SVB, leidden tot een aandelenrout en stuurden klanten naar de uitgang. De autoriteiten sloten SVB op 10 maart.
Het Zwitserse Credit Suisse, dat zondag gered moest worden door aartsrivaal UBS in een door de overheid geënsceneerde overname na een ineenstorting van het beleggersvertrouwen, kent de gevaren van sociale media maar al te goed. Vorig jaar schond het bedrijf de liquiditeitsvereisten bij sommige van zijn entiteiten nadat een ongefundeerd bericht in de sociale media tot uitstappen van klanten leidde.
"Het feit dat mensen zo veel sneller kunnen communiceren ... (heeft) de dynamiek van bankruns veranderd en misschien ook de manier waarop we moeten nadenken over liquiditeitsrisicobeheer," zei Todd Baker, een senior fellow aan het Columbia University's Richmond Center.
Miljardair hedgefondsmanager William Ackman waarschuwde een paar dagen na de ineenstorting van de SVB dat "geen enkele bank veilig is voor een run" in een wereld met online bankrekeningen en sociale media, tenzij de overheid depositohouders een expliciete garantie geeft van "volledige toegang" tot al hun geld.
Regelgevers weten dat ze moeten vechten tegen de mogelijkheid dat bankruns zich sneller dan ooit zullen ontwikkelen, hoewel het onduidelijk is hoe ze het risico van paniek die door Twitter wordt aangewakkerd specifiek kunnen aanpakken.
In de V.S. verraste het besluit om alle bankdeposito's te verzekeren na de sluiting van de SVB velen. Experts zeiden dat dit aantoonde dat de autoriteiten zich voldoende zorgen maakten over depositohouders die geld opnamen bij andere kredietverstrekkers.
"Het is mogelijk dat het probleem is dat deposito's nog nooit zo snel zijn gegaan en dat dit de basis vormde voor deze beslissing - de uitstroom bij de SVB was zonder equivalent," zei Nicolas Veron, senior fellow bij het Peterson Institute for International Economics in Washington.
SNEL VERDWIJNEN
Sommigen in de banksector bagatelliseren de risico's van een nieuwe ondergang zoals bij de SVB.
Ze wijzen op de unieke kwetsbaarheid van de SVB voor een bankrun via de sociale media, gezien haar sterk geconcentreerde klantenbestand van technologie- en durfkapitaalondernemers die in dezelfde kringen verkeerden.
"Dit was een centrum van invloed, en dat was geconcentreerd in dit ecosysteem, anders dan in andere gebieden," zei Randell Leach, chief executive officer van de in Californië gevestigde Beneficial State Bank.
Toch nemen sommige spaarders over de hele wereld geen risico's, zelfs als ze geloven dat hun bank fundamenteel gezond is.
Een biotechinvesteerder in Duitsland die bij Credit Suisse bankiert en vóór de reddingsovereenkomst van zondag sprak, zei dat hij zijn persoonlijke deposito's naar een andere instelling had overgeheveld, ook al vond hij Credit Suisse een "goede bank". De belegger zei dat de SVB had laten zien hoe snel deposito's kunnen verdwijnen.
Dan Awrey, een professor in de rechten aan de Cornell University, wijt de gevolgen van de SVB aan het "ontbreken van een communicatiestrategie".
Tussen de vrijdagochtend waarop SVB instortte en het einde van het weekend hadden toezichthouders moeten uitleggen dat de bank een uniek bedrijfsmodel had en dat andere kredietverstrekkers niet zo riskant waren, zei hij.
Door dit niet te doen, maakten spaarders elders zich zorgen dat hun geld in gevaar was, waardoor de stress in het systeem toenam, zei Awrey.
"Dat alles ontbrak gewoon tussen vrijdagochtend en zondag op een manier waardoor de Twittersphere echt vat kreeg op de informatiedynamiek en het verhaal," voegde hij eraan toe.
Andere regionale banken in de V.S. zijn sindsdien onder druk komen te staan, waarbij de aandelenkoers van First Rebublic Bank maandag 47% dook vanwege zorgen over de liquiditeit van het bedrijf.
De SVB-saga en de non-stop speculatie op sociale media zouden er uiteindelijk toe kunnen leiden dat banken 24 uur per dag service gaan verlenen, ook in het weekend, zei Jez Mohideen, CEO van Laser Digital, de cryptocurrency-tak van de Japanse bank Nomura.
Regelgevers zullen ook de sociale media in de gaten moeten houden en een reeks protocollen moeten ontwikkelen om te bepalen hoe ze moeten reageren, volgens Patricia McCoy, een professor in de rechten aan het Boston College.
"Ze moeten uitkijken naar tekenen van ongefundeerde geruchten, paniek op sociale media, en ze moeten dit de klok rond doen," zei ze.
