De regelgeving voorziet in een aanpassing van Formulier PF, dat na de financiële crisis van 2008-2009 werd ingevoerd om de risico's in de snelgroeiende sector van de private fondsen te bewaken, om de kwaliteit van de vertrouwelijke wettelijke informatie van grote fondsen over hun beleggingsstrategieën en hefboomwerking te verbeteren.
"Ik denk dat deze definitieve regel, door het grotere inzicht in fondsen dat hij de toezichthouders zal bieden, zal helpen om beleggers te beschermen en de financiële stabiliteit te bevorderen", zei SEC-voorzitter Gary Gensler in een openbare vergadering voorafgaand aan de stemming.
Volgens de nieuwe regels moeten grote hedgefondsadviseurs financiële toezichthouders binnen 72 uur na de gebeurtenis informeren over bepaalde gebeurtenissen die kunnen wijzen op aanzienlijke stress of die anderszins wijzen op een mogelijk systeemrisico en schade voor beleggers, zoals aanzienlijke margin calls of wanbetalingen van tegenpartijen.
De toezichthouder heeft ook een definitieve regel aangenomen ter verbetering van de informatieverstrekking door ondernemingen over het terugkopen van aandelen, waarbij kwantitatieve informatie over dagelijkse terugkopen op kwartaal- of halfjaarbasis moet worden verstrekt, afhankelijk van het type emittent. Het doel van de regel is om beleggers meer informatie te geven om het doel en de effecten van de aandeleninkoop, die vorig jaar bijna 950 miljard dollar bedroeg, te beoordelen, aldus de SEC.
"Door deze openbaarmaking zullen beleggers de inkoopprogramma's van emittenten beter kunnen beoordelen", aldus Gensler. "De openbaarmaking zal ook de informatieasymmetrie tussen emittenten en beleggers bij terugkoop helpen verminderen. Dat is goed voor beleggers, emittenten en de markten."
