Benchmark aluminium stond 3,3% hoger op $2.309 per ton om 1612 GMT na kortstondig 7,3% te zijn gestegen naar $2.400 per ton.
De regering Biden overweegt om de tarieven op Russisch aluminium te verhogen tot niveaus die zo straf zijn dat ze de Russische aluminiumproducent Rusal effectief zouden verbieden, aldus Bloomberg, dat zich beroept op ongenoemde mensen die bekend zijn met de besluitvorming.
Het Witte Huis en het ministerie van Financiën reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar van Reuters.
Rusal is 's werelds grootste aluminiumproducent buiten China, die de wereld voorziet van 6% van de geschatte behoefte van ongeveer 70 miljoen ton dit jaar.
Ook Rusal reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.
Een verbod zou de prijzen vrijwel zeker omhoog doen schieten.
Nadat het Amerikaanse ministerie van Financiën in 2018 sancties oplegde aan Rusal en de LME het metaal verbood, stegen de aluminiumprijzen in een paar dagen tijd met 30%.
De LME lanceerde vorige week een discussiestuk over de mogelijkheid om Russisch aluminium, nikkel en koper te verbieden om in haar systeem te worden verhandeld en opgeslagen.
Bronnen in de metaalindustrie zeggen dat er bezorgdheid is dat Russische metaalproducenten hun metaal niet zullen kunnen verkopen en het aan geregistreerde LME-opslagplaatsen zullen leveren, wat de prijzen zou kunnen verstoren.
Westerse landen hebben sinds het begin van de Russische invasie in Oekraïne in februari sancties opgelegd aan Russische banken en rijke personen die banden hebben met president Vladimir Poetin, maar tot nu toe zijn er geen beperkingen op het kopen van Russisch metaal.
