Verzwakkende economische cijfers en recente opmerkingen van Fed-functionarissen, waaronder voorzitter Jerome Powell, hebben de verwachtingen doen toenemen dat de bank een einde heeft gemaakt aan haar renteverhogingscyclus en al in maart volgend jaar zal beginnen met het verlagen van de rente.
De verwachtingen voor een Amerikaanse renteverlaging van ten minste 25 basispunten (bps) in maart zijn volgens de FedWatch Tool van CME ongeveer 58%, tegen ongeveer 22% een week geleden.
Dergelijke verwachtingen voor het Fed-beleid hebben bijgedragen aan een sterke rally in Amerikaanse aandelen, waarbij elk van de drie belangrijkste indexen op Wall Street vrijdag hun vijfde opeenvolgende week van stijgingen afsloten.
"Bij gebrek aan een nieuwe katalysator met een markt die in feite de neerwaartse beweging van augustus, september en oktober heeft teruggedraaid, heb je echt iets nieuws nodig en dat komt deze week echt met de banenafdruk," zei Art Hogan, hoofd marktstrateeg bij B Riley Wealth in Boston.
De Dow Jones Industrial Average daalde 152,91 punten, of 0,42%, naar 36.092,59, de S&P 500 verloor 42,54 punten, of 0,93%, naar 4.552,09 en de S&P 500 verloor 223,66 punten, of 1,56%, naar 14.081,37.
Amerikaanse arbeidsmarktgegevens gaan woensdag van start met het ADP National Employment Report en worden vrijdag afgesloten met het payrolls report van de overheid.
Aandelen in Europa daalden ook, waarbij de pan-Europese STOXX 600 index 0,12% daalde na eerder een hoogste punt in vier maanden te hebben bereikt, terwijl MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld 0,69% verloor na het hoogste niveau sinds 2 augustus te hebben bereikt.
Aanvallen op commerciële schepen in de Rode Zee op zondag dreigden de bezorgdheid onder beleggers over een mogelijke uitbreiding van de oorlog tussen Israël en Hamas te vergroten, waardoor de vooruitzichten voor een rally die de Amerikaanse aandelen vorige week een nieuw hoogste punt voor het jaar zag bereiken, mogelijk worden bemoeilijkt.
De prijzen voor ruwe olie waren echter iets lager, omdat het scepticisme onder beleggers over de laatste beslissing van OPEC+ over de leveringsbeperkingen en de onzekerheid over de wereldwijde vraag naar brandstof zwaarder wogen dan het risico op verstoringen in de aanvoer door het conflict in het Midden-Oosten.
Amerikaanse ruwe olie daalde met 0,39% naar $73,78 per vat. Brent daalde naar $78,7 per vat.
De dollar veerde op, na drie opeenvolgende weken van dalingen, waarbij de dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje van zes valuta, 0,47 punten, of 0,46%, steeg naar 103,74. De euro noteerde vandaag 0,6% lager op $1,0818.
De opleving van de dollar woog op het goud, dat terugviel na het bereiken van een recordhoogte van $2.135,40 per ounce en het laatst 2,19% lager stond op $2.025,54 per ounce.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg, waarbij de 10-jaars benchmarkrente de laagste stand van drie maanden achter zich liet en 7 basispunten hoger stond op 4,29%. De tweejaars rente op Amerikaanse staatsobligaties, die normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg 8 basispunten naar 4,648%.
