Het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken zei zondag dat het familieleden van diplomaten opdroeg Oekraïne te verlaten, een van de duidelijkste tekenen tot nu toe dat Amerikaanse functionarissen zich voorbereiden op een agressieve Russische actie in de regio.

De Amerikaanse president Joe Biden woog de mogelijkheden af om de militaire middelen van de Verenigde Staten in de regio op te voeren om een opbouw van Russische troepen tegen te gaan, waarbij de New York Times meldde dat Biden overwoog om 1.000 tot 5.000 troepen naar Oost-Europa te sturen.

De Euro STOXX 600 daalde met 1,3% tot het laagste niveau sinds 20 december, terwijl de indexen in Londen, Parijs en Frankfurt tussen 0,8% en 1,5% daalden.

Tech-aandelen leidden de verliezen en daalden met 2,3% tot het laagste punt sinds oktober, nadat Wall Street vorige week werd gepamperd door het vooruitzicht van stijgende rentetarieven.

Analisten merkten een terughoudendheid bij beleggers op om terug te keren naar aandelen, een terughoudendheid die zelden is gezien in het tijdperk van na 2008, toen de rente ultralaag was en de liquiditeit door de centrale bank werd gestimuleerd.

"Oekraïne staat momenteel echt op de voorgrond", zegt Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets. "In de afgelopen 12 jaar was buy-the-dip de mentaliteit voor beleggers in het algemeen. Dit is de eerste keer in de afgelopen 12 jaar, heb ik het gevoel, dat is niet de standaard positie om in te zijn."

De MSCI-index van aandelen uit Azië en de Stille Oceaan buiten Japan daalde met 0,7% en de Japanse Nikkei daalde met 0,1%.

Toch leek Wall Street zich op te maken voor een lichte opleving na de afstraffing van vorige week, met de S&P 500 futures en Nasdaq futures beide ongeveer 0,3% hoger.

De MSCI wereldaandelenindex, die aandelen in 50 landen volgt, daalde 0,3%.

De olieprijzen stegen opnieuw, na vijf weken op rij te zijn gestegen naar een piek in zeven jaar op basis van de verwachting dat de vraag sterk zal blijven en het aanbod beperkt. [O/R]

Bitcoin daalde in de maandaghandel met maar liefst 5% tot $34.551, niet ver van een zesmaands dieptepunt van $34.000 dat op zaterdag werd geraakt. De cryptocurrency heeft bijna de helft van zijn waarde verloren sinds het bereiken van een all-time high van $69.000 in november.

FED NERVES

De zenuwen over de Fed-vergadering van woensdag maakten de mix compleet. Verwacht wordt dat de Amerikaanse centrale bank zal bevestigen dat ze binnenkort zal beginnen met het aftappen van de enorme liquiditeitspool die de groeiaandelen de voorbije jaren heeft overspoeld.

Bezorgde markten houden nu zelfs rekening met een kleine kans dat de Fed de rente deze week verhoogt, hoewel de overgrote meerderheid een eerste verhoging verwacht tot 0,25% in maart en nog eens drie tot 1,0% tegen het einde van het jaar.

"Met een inflatie die oogverblindend hoog is, is de Fed op weg om het ultra-accommodatieve monetaire beleid dat de aandelenkoersen al meer dan tien jaar in de kaart speelt, geleidelijk af te bouwen", aldus Oliver Allen, markteconoom bij Capital Economics.

Het vooruitzicht van hogere financieringskosten en aantrekkelijkere obligatierendementen heeft zijn tol geëist van de Amerikaanse techaandelen met hun hoge waarderingen, waardoor de Nasdaq tot nu toe dit jaar met 12% is gedaald en de S&P 500 bijna 8%.

De omvang van de verliezen was zo groot dat de schatkistcertificaten eind vorige week zelfs stegen op speculatie dat het vreugdevuur van de marktrijkdom de Fed zou kunnen afschrikken om minder vurig te zijn.

Hoewel de rente op schatkistpapier eind vorige week weer aantrok, is de 10-jaarsrente tot nu toe nog steeds 22 basispunten hoger op 1,77% en niet ver verwijderd van de laatste niveaus van begin 2020.

Die stijging heeft over het algemeen de Amerikaanse dollar ondersteund, die vorige week 0,5% steeg ten opzichte van een mandje van valuta's en voor het laatst 0,1% hoger stond op 85,647.

"Wij vermoeden dat de dollar bredere steun kan krijgen", schreven analisten van MUFG. De vergadering van woensdag "zal waarschijnlijk een aanhoudende haviksmentaliteit te zien geven, waarbij de Fed zich meer zorgen maakt over inflatierisico's en vastberadenheid toont om de monetaire versoepeling sneller terug te draaien."

Brent steeg 83 cent naar $88,72 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 77 cent steeg naar $85,91.

Analisten noemden zorgen over verstoring van het aanbod nu de spanningen in Oost-Europa toenamen, terwijl de OPEC en haar bondgenoten bleven worstelen om de productie te verhogen.[O/R]