De ECB kondigde ook verdere verhogingen aan om de inflatie te bestrijden, ook al stevent de economie van het blok af op een waarschijnlijke winterrecessie.
De rente op staatsobligaties uit de eurozone sprong omhoog in de nasleep van het nieuws van de ECB. De benchmarkrente op 10-jaars schatkistpapier steeg na de opmerkingen van Powell en stond het laatst op 3,32%.
De Amerikaanse 10-jaarsrente steeg van een viermaands dieptepunt van 2,516% op 2 augustus, maar blijft onder het hoogste punt in 11 jaar van 3,498% dat op 14 juni werd bereikt. De tweejaarsrente steeg met vier basispunten tot 3,491%.
In valuta steeg de dollar ten opzichte van de yen door Powells hawkish standpunt, terwijl het Britse pond daalde ten opzichte van de dollar na het overlijden van koningin Elizabeth, de langst regerende Britse vorstin en het boegbeeld van de natie gedurende zeven decennia.
Op een conferentie van het Cato Institute zei Powell ook dat de inflatie kan worden beheerst zonder de "zeer hoge sociale kosten" die daar vroeger mee gepaard gingen.
De bezorgdheid dat centrale banken havikistisch zullen blijven en dat de inflatie hoog zal blijven, heeft de rente op staatsobligaties de afgelopen weken wereldwijd hoger doen uitvallen.
Aandelen op Wall Street daalden aanvankelijk in de nasleep van zijn opmerkingen, maar keerden vervolgens om en eindigden met stevige winsten, geholpen door rentegevoelige banken en aandelen in de gezondheidszorg. De S&P 500 bankindex steeg met 2,8%.
"Het was een volatiele sessie. Maar het belangrijkste is dat we de winsten van gisteren vasthouden in plaats van het feit dat de ECB haar rente met 75 basispunten verhoogde en duidelijk een zeer havikistisch standpunt innam over inflatiebestrijding, en we hoorden hetzelfde (havikistische) commentaar van de heer Powell vanmorgen," zei Peter Cardillo, hoofdeconoom bij Spartan Capital Securities in New York.
"Er was niets nieuws in het commentaar van Powell, zei hij. "Het is bekend dat de centrale banken een wereldwijde recessie veroorzaken. De vraag is of het een steile of een milde wordt. Ik denk dat het een milde wordt."
De Dow Jones Industrial Average steeg 193,24 punten, of 0,61%, tot 31.774,52, de S&P 500 steeg 26,31 punten, of 0,66%, tot 4.006,18 en de Nasdaq Composite voegde 70,23 punten, of 0,6%, toe tot 11.862,13.
Banken leidden ook de Europese aandelen hoger. De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,50% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,76%.
Charles Evans, voorzitter van de Chicago Fed, zei donderdag ook dat het terugdringen van de hoge inflatie "job one" is, en dat de Fed daarom de rente deze maand met nog eens 75 basispunten zou kunnen verhogen.
Fed-functionarissen zijn op weg naar een black-out periode voor hun vergadering van 20-21 september, waar ze naar verwachting de fed funds rate met nog eens 75 basispunten zullen verhogen tot 3,0% tot 3,25%.
"Het is belangrijk om de les te onthouden die we jaren geleden hebben geleerd, namelijk dat je niet tegen de Fed moet vechten", aldus Oliver Pursche, senior vice-president bij Wealthspire Advisors in New York. "En de Fed vertelt ons dat ze zich met een laser richt op de inflatie."
In de middaghandel in New York steeg de dollar met 0,1% naar 143,96 yen, waarmee hij in negen van de laatste 10 sessies steeg. Op dinsdag steeg hij naar een piek van 144,99 yen in 24 jaar.
De euro daalde 0,1% naar $0,9994.
De yen is het slachtoffer van de recente sterkte van de dollar, omdat de Bank of Japan de enige dovish centrale bank blijft.
Sterling handelde het laatst op $1,1502, ongeveer vlak voor vandaag.
De prijzen voor ruwe olie stegen met ongeveer 1% na een daling tot een laagste punt in zeven maanden in de voorgaande sessie.
Brent futures stegen $1,15, of 1,3%, om af te sluiten op $89,15 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) crude CLc1 $1,60, of 2,0%, steeg om af te sluiten op $83,54.
