De Zweedse centrale bank verhoogde de rente met een groter dan verwacht vol procentpunt tot 1,75% en waarschuwde voor meer renteverhogingen in de komende zes maanden.
De Fed begint haar tweedaagse vergadering op dinsdag. Groot-Brittannië, Noorwegen, Zwitserland en Japan houden deze week ook monetaire beleidsvergaderingen.
De Amerikaanse two-year note is zeer gevoelig voor verschuivingen in de monetaire beleidsverwachtingen en bereikte begin dinsdag 3,992%. De laatste keer dat het rendement boven de 4% uitkwam, was op 18 oktober 2007.
Het rendement op de benchmark 10-r-r-rentschatkist steeg met 11,1 basispunten tot 3,600%, nadat het maandag voor het eerst in 11 jaar de 3,5% had overschreden. Het rendement op twee jaar steeg met 4 basispunten tot 3,986%.
Hogere rente en aanhoudend hoge inflatie - en het effect daarvan op de wereldeconomie - zijn een aandachtspunt voor beleggers op alle markten.
"De sleutel tot morgen wordt gevormd door aanwijzingen van de Fed-chef over wat de volgende mogelijke stap is," zei Peter Cardillo, hoofdeconoom bij Spartan Capital Securities LLC.
Op Wall Street presteerden aandelen van rentegevoelige groeibedrijven ondermaats, terwijl Ford Motor Co daalde nadat de automaker zei dat de inflatiegerelateerde leverancierskosten in het lopende kwartaal ongeveer $1 miljard hoger zullen uitvallen dan verwacht.
De Dow Jones Industrial Average daalde 327,26 punten, of 1,06%, tot 30.692,42, de S&P 500 verloor 37,91 punten, of 0,97%, tot 3.861,98 en de Nasdaq Composite daalde 53,52 punten, of 0,46%, tot 11.481,50.
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 1,06% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld verloor 0,70%.
De dollar steeg en handelde in de buurt van het hoogste punt in twee decennia, omdat beleggers vasthielden aan de verwachtingen van een nieuwe agressieve renteverhoging door de Fed.
De dollarindex was op weg naar zijn vijfde wekelijkse stijging in zes weken en stond het laatst 0,5% hoger op 110,04. Hij bereikte eerder deze maand 110,79 voor het eerst sinds juni 2002.
"Handelaren en beleggers dekken zich in, in het besef dat de dollar zich gedraagt als een natuurkracht en niet bereid is om zijn toorn onder ogen te zien," zei Karl Schamotta, chief market strategist, bij Corpay in Toronto.
De renteverhoging door de Zweedse centrale bank was groter dan analisten hadden verwacht, waardoor de Zweedse kroon kortstondig steeg ten opzichte van de euro en de dollar.
Donderdag worden verhogingen verwacht van de Bank of England en de Zwitserse centrale bank.
De centrale bank van China heeft dinsdag, zoals verwacht, bij de maandelijkse vaststelling haar rentetarieven ongewijzigd gelaten.
De andere uitzondering is de Bank of Japan, die deze week ook vergadert en die geen teken heeft gegeven van het opgeven van haar ultra-luchtige rentebeleid, ondanks een drastische daling van de yen en een inflatie die het hoogste tempo in acht jaar heeft bereikt.
In de energiesector daalde Amerikaanse ruwe olie onlangs met 1,78% tot $84,20 per vat en Brent stond op $90,56, een daling van 1,57% op de dag.
