Tekenen van een verzwakking van de arbeidsmarkt in het begin van de week maakten plaats voor nieuwe gegevens die aantoonden dat de banenmarkt warm blijft, wat de aanhoudende hawkish praatjes van Fed-functionarissen ondersteunde en de hoop deed slinken op een ommezwaai van een gestage stroom van renteverhogingen om de inflatie te bestrijden.
Wall Street kromp zijn sterkste verliezen van de dag, maar eindigde nog steeds lager. De Dow Jones Industrial Average daalde 0,14%, de S&P 500 verloor 0,20% en de Nasdaq Composite daalde 0,25%.
De MSCI-wereldaandelenindex, die aandelen uit 45 landen volgt, daalde met 0,12%.
De rente op Amerikaanse Treasuries en de dollar wonnen op hun beurt terrein terug van de afgelopen twee dagen. Het rendement op de benchmark 10-jaars Treasuries steeg met 14 basispunten tot 3,749%.
De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje van zes valuta's, steeg met 1,03% tot 111,193.
De hoop dat de economie voldoende vertraagt om centrale bankfunctionarissen ertoe te bewegen af te zien van grote verhogingen, kreeg woensdag op verschillende fronten een klap.
De Bank of New Zealand hield vast aan een forse renteverhoging, het ADP National Employment Report liet zien dat de werkgelegenheid in de particuliere sector in september meer is gestegen dan verwacht en het Institute for Supply Management meldde dat de dienstensector in september minder is gekrompen dan verwacht en dat de werkgelegenheid is toegenomen.
Dit alles wijst erop dat de economie nog niet genoeg vertraagt als reactie op renteverhogingen om de centrale banken ertoe te bewegen hun aanpak te herzien.
Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed, zei dat de strijd van de Fed tegen inflatie waarschijnlijk "nog in de kinderschoenen staat", ondanks "sprankjes hoop" in recente gegevens.
"De aandelen- en obligatierally van de afgelopen dagen werd gedreven door zwakkere economische en arbeidsmarktgegevens. Vandaag verkopen zowel aandelen als obligaties na een havikistischer beleidsbesluit van Nieuw-Zeeland en sterkere economische gegevens uit de VS", aldus Jacob Manoukian, Amerikaans hoofd beleggingsstrategie bij JPMorgan Private Bank.
"Het is moeilijk om al te veel te lezen in de dagelijkse koersbewegingen wanneer de markten zo schichtig zijn, maar de belangrijkste drijfveer van de markten voor de rest van het derde kwartaal zal waarschijnlijk het traject van de beleidsrente zijn."
Vrijdag komt het Amerikaanse ministerie van Arbeid met maandelijkse banencijfers, die beleggers en beleidsmakers meer inzicht zullen geven in de situatie op de arbeidsmarkt.
OLIE STIJGT DOOR AANBODVERMINDERING
De olieprijzen stegen voor de derde opeenvolgende dag en bereikten een hoogtepunt in drie weken nadat de OPEC+ overeenkwam de olieproductie met 2 miljoen vaten per dag te verlagen, wat goed is voor ongeveer 2% van het wereldwijde aanbod en de sterkste verlagingen zijn sinds de COVID-pandemie van 2020.
Brent crude eindigde 1,7% hoger op $93,37 per vat. Amerikaanse ruwe olie steeg met 1,4% op $87,76 per vat.
Elders handelde spotgoud op ongeveer $1.716,89 per ounce, een daling van ongeveer 0,54%.
