De MSCI-meter van aandelen over de hele wereld zag dinsdag zijn grootste eendaagse procentuele daling in drie maanden, nadat de inflatiecijfers voor augustus een onverwachte stijging van de consumentenprijzen lieten zien, waardoor de verwachtingen van beleggers voor een renteverhoging van ten minste 75 basispunten tijdens de beleidsvergadering van de Fed volgende week en mogelijk zelfs een verhoging met 100 basispunten werden bevestigd, volgens de FedWatch Tool van CME https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html?redirect=/trading/interest-rates/fed-funds.html.
De inflatiecijfers van woensdag waren gunstiger: de producentenprijzen (PPI) daalden in augustus voor de tweede achtereenvolgende maand doordat de benzineprijzen verder daalden.
"De PPI was een aangename verrassing, maar de PPI kan zo volatiel zijn, dat is een van de redenen waarom het niet overtuigend genoeg was, het was een rumoerig gegevenspunt, gewoon omdat dat de aard is van de PPI," zei Brian Jacobsen, senior beleggingsstrateeg bij Allspring Global Investments in Menomonee Falls, Wisconsin.
"De Fed heeft het nooit echt over producentenprijzen, maar altijd over consumentenprijzen en hoe de gezinsuitgaven en het gezinsinkomen zich houden.
Aandelen op Wall Street schommelden tussen bescheiden winsten en verliezen in een woelige handel voordat ze hoger sloten. De aandelen van Union Pacific daalden met 3,69% nadat de Amerikaanse minister van Arbeid, Marty Walsh, in Washington besprekingen voerde met spoorweg- en vakbondsfunctionarissen in een poging een spoorwegstilstand al vrijdag te voorkomen. Een sluiting zou de problemen met de toeleveringsketen verergeren en mogelijk leiden tot hogere inflatie.
De Dow Jones Industrial Average steeg 30,12 punten of 0,1% tot 31.135,09, de S&P 500 steeg 13,32 punten of 0,34% tot 3.946,01 en de Nasdaq Composite voegde 86,10 punten of 0,74% toe tot 11.719,68.
De Europese aandelen sloten voor de tweede achtereenvolgende sessie lager, waarbij de bezorgdheid over een renteverhoging de belangrijkste drijfveer was. De pan-Europese STOXX 600 index verloor 0,86% en de MSCI All Country World index verloor 0,33%. De tweedaagse procentuele daling van de MSCI-index was de grootste in drie maanden.
Op de valutamarkten trok de yen weg van de recente dieptepunten van 24 jaar ten opzichte van de dollar, nadat de Bank of Japan woensdag een rentecontrole uitvoerde bij de banken.
De Japanse yen steeg met 0,95% ten opzichte van de greenback tot 143,19 per dollar, terwijl Sterling voor het laatst werd verhandeld op $1,1536, een stijging van 0,39% op de dag.
De dollarindex daalde 0,155%, terwijl de euro 0,07% steeg tot $0,9977.
De bezorgdheid over de aanhoudende hoge inflatie en de vooruitzichten van de Fed hielden de rente op Amerikaanse staatsobligaties onder opwaartse druk. Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat doorgaans gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 4 basispunten naar 3,797% na het bereiken van een nieuw hoogste punt in 15 jaar op 3,834%.
Het nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse schatkistpapier, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier, dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen en een betrouwbare recessie-indicator wanneer het omgekeerd is, stond op 38,5 basispunten negatief.
De olieprijzen stegen omdat een internationale energiewaakhond een toename verwacht van de omschakeling van gas naar olie als gevolg van de hoge prijzen deze winter, hoewel de vooruitzichten voor de vraag gematigd blijven.
Amerikaanse ruwe olie noteerde 1,34% hoger op $88,48 per vat en Brent op $94,10, een stijging van 1% op de dag.
