De daling van het aandeel is de sterkste sinds midden augustus, de enige andere keer dit jaar dat het aandeel meer dan 6% daalde.

Dr. Reddy's is ook de grootste verliezer in de Nifty Pharma index, die met 1,1% daalt.

Sinds het aandeel eind oktober een laagste punt in drie maanden bereikte na de resultaten voor het tweede kwartaal, had het bijna 8% van zijn waarde teruggewonnen vóór de daling op maandag.

De gemiddelde rating van 34 analisten voor het aandeel is "hold", met een mediaan koersdoel van 5.615,5 roepies, meer dan 3% hoger dan de huidige prijs.

Antique Stock Broking handhaaft een "sell" rating op het aandeel en is van mening dat de kans groot is dat de site een waarschuwingsbrief krijgt, gezien de ernst van sommige opmerkingen die Dr. Reddy's heeft ontvangen.

Sommige van de opmerkingen hebben betrekking op kwaliteitscontrole, defecte apparatuur en integriteit van de gegevens van het bedrijf, aldus de makelaardij.

Dr. Reddy's vestiging in Telangana draagt bij aan ongeveer 30% van de inkomsten uit de VS, haar grootste markt, aldus de makelaardij in een notitie.

Het Noord-Amerikaanse segment was goed voor ongeveer de helft van de inkomsten uit generieke geneesmiddelen in het tweede kwartaal.