Europa staat voor een gematigde opening, met de EUROSTOXX 50 futures vlak voor vandaag. Amerikaanse aandelenfutures daalden 0,1% nadat Wall Street de dag lager eindigde.
De verrassende veerkracht van de dollar dit jaar veroorzaakt ongemak op de valutamarkten in Azië. De belegerde yen bereikt bijna dagelijks nieuwe dieptepunten in 34 jaar, de Chinese yuan staat op een dieptepunt in vijf maanden en de Vietnamese dong staat op recorddieptepunten.
De Nieuw-Zeelandse dollar steeg 0,4% tot $0,5902 nadat uit de inflatiecijfers over het eerste kwartaal bleek dat de door binnenlandse factoren gedreven prijsdruk verrassend sterk was, wat bijdraagt aan de tekenen dat de laatste mijl om de inflatie terug naar de doelstelling te krijgen, hobbelig zou kunnen zijn.
Op woensdag steeg MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan met 0,1%, na in de afgelopen drie sessies met meer dan 4% te zijn gedaald. De Japanse Nikkei daalde echter met 0,8% naar het laagste punt in twee maanden.
Taiwanese aandelen presteerden beter met een winst van 1,6%, toen de chipgigant Taiwan Semiconductor Manufacturing Co met 2% steeg in aanloop naar de winstcijfers. De Shanghai Composite index steeg 1,2% nadat de effectenregulator de nieuwe noteringsregels had verduidelijkt om de recente paniek op de markt te bedaren.
Fed-voorzitter Jerome Powell zei dat recente inflatiecijfers, met drie maanden van opwaartse verrassingen, de beleidsmakers niet genoeg vertrouwen hadden gegeven om het beleid binnenkort te versoepelen. Hij merkte op dat de centrale bank de rente misschien langer hoger moet houden dan eerder werd gedacht.
De markten hebben de hoeveelheid versoepeling die dit jaar wordt verwacht al teruggebracht tot minder dan twee renteverlagingen, een enorme verandering ten opzichte van de ongeveer zes verlagingen die aan het begin van het jaar werden voorspeld. De eerste renteverlaging wordt nog steeds verwacht in september, hoewel het vertrouwen van de markt daarin is afgenomen.
De rente op tweejaars schatkistpapier bereikte vannacht opnieuw de 5% en noteerde het laatst op 4,9855%, terwijl de 10-jaars rente op 4,6655% bleef steken op een hoogste punt in vijf maanden na de afnemende verwachtingen van een versoepeling van het beleid van de Federal Reserve dit jaar.
"Nu is voorzitter Powell gezwicht. Verrassend eigenlijk dat we geen grotere reactie hebben gehad. Maar we denken dat dit eraan komt, of in ieder geval deel uitmaakt van een proces dat er uiteindelijk voor zal zorgen dat de 10-jaars weer in de buurt van 5% komt," zei Benjamin Schroeder, senior rentestrateeg bij ING, verwijzend naar Amerikaanse Treasuries.
"Gezien wat we tot nu toe hebben gezien van de inflatiecijfers, zou het de markt niet kwalijk worden genomen als zij zou besluiten om de korting voor een verlaging in september op een meer dramatische manier te verlagen."
Het Internationaal Monetair Fonds zei dinsdag dat de wereldeconomie op weg is naar nog een jaar van langzame maar gestage groei, waarbij de kracht van de VS de wereldproductie door de tegenwind van de aanhoudende hoge inflatie, de zwakke vraag in China en Europa en de gevolgen van twee regionale oorlogen duwt.
De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten lopen nog steeds hoog op. Israël heeft gezworen om te reageren op de aanval van Iran in het weekend, ondanks internationale oproepen tot terughoudendheid, hoewel het oorlogskabinet een vergadering om te beslissen over de reactie uitstelt tot woensdag.
Bij de valuta's was de dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van zijn belangrijkste peers, sterk en stond op 106.39 op een hoogste punt in 5-1/2 maanden. De belegerde yen stond het laatst stabiel op 154.62 per dollar toen het risico van overheidsingrijpen opdoemde, hoewel er tot nu toe geen actie is ondernomen vanuit Tokio, afgezien van verbale waarschuwingen.
Aziatische obligaties breidden de sell-off in Treasuries uit. Het rendement op 10-jaars Australische staatsobligaties steeg met 5 basispunten naar 4,371%, het hoogste van dit jaar.
Bij de grondstoffen daalden de olieprijzen woensdag, omdat de bezorgdheid over de vraag zwaarder woog dan de verhoogde spanning in het Midden-Oosten. Brent futures daalden 0,5% naar $89,53 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 0,7% daalde naar $84,81 per vat.
De goudprijs daalde met 0,2% naar $2.376,79 per ounce, waarmee het wegglijdt van een recordhoogte van $2.431,29.
