Spot goud stond 0,2% hoger op $1.995,50 per ounce vanaf 1016 GMT, na woensdag het laagste punt sinds 13 december te hebben bereikt. Amerikaanse goudfutures stegen 0,2% op $2.007,60.
De dollarindex daalde met 0,1%, waardoor edelmetaal minder duur werd voor kopers die andere valuta aanhielden.
"Wij geloven dat alle negatieve factoren al zijn ingeprijsd. Dus vanaf hier verwachten we geen (verdere) scherpe neerwaartse beweging voor de goudprijs," zei Kunal Shah, hoofd onderzoek bij Nirmal Bang Commodities in Mumbai.
Michael Barr, vicevoorzitter van de Fed voor toezicht, zei dat de weg terug naar 2% inflatie "hobbelig kan zijn", waarmee hij de "voorzichtige aanpak" van renteverlagingen van voorzitter Jerome Powell herhaalde. Ondertussen waarschuwde Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, tegen het te lang uitstellen van renteverlagingen.
De opmerkingen kwamen na een onverwachte piek in de Amerikaanse consumentenprijzen, waardoor edelmetaal dinsdag 1,4% daalde.
Goud blijft onder $2.000, de beweging leek een aarzelende acceptatie dat de rente misschien niet zo snel of zo snel zal dalen als gehoopt, een overtuiging die het gele metaal sinds het begin van het jaar hoog had gehouden, zei Craig Erlam, senior marktanalist bij OANDA in een notitie.
De beleidsmakers van de Fed zullen waarschijnlijk tot juni wachten met het verlagen van de rente, wedden traders na de CPI-gegevens. Hogere rentetarieven verhogen de opportuniteitskosten van het aanhouden van edelmetaal.
De focus ligt nu op de Amerikaanse cijfers over de detailhandelsverkopen, die om 1330 GMT verschijnen, en de cijfers over de producentenprijsindex, die vrijdag verschijnen. Later deze week staan er nog minstens drie toespraken van Fed-functionarissen gepland.
Palladium steeg 2,7% tot $959,43 per ounce. Het steeg woensdag met meer dan 8% door short-covering, waardoor het zijn premie op platina heroverde.
Spot platina klom 1% naar $898,11 en zilver steeg 0,9% naar $22,57.
