De bewegingen op de valutamarkt werden gedomineerd door de wereldwijde inspanningen van centrale banken om de hoge inflatie te beteugelen, waarbij de dollarindex vorige week naar de grootste wekelijkse daling sinds januari gleed nadat de Amerikaanse Federal Reserve een renteverhoging had overgeslagen.
De dollarindex, die de Amerikaanse munt meet ten opzichte van zes belangrijke tegenhangers, tikte 0,2% omhoog naar 102,480. De dollarindex bleef niet ver verwijderd van het laagste punt in een maand, 102.00, dat vrijdag werd bereikt. De Amerikaanse markten zijn maandag gesloten wegens een feestdag.
Beleggers verwachten dat de Bank of England de rente met minstens 25 basispunten zal verhogen tijdens haar vergadering op donderdag, in haar strijd tegen de inflatie die meer dan vier keer zo hoog is als haar doelstelling.
Het pond wisselt van hand tot hand in de buurt van de hoogste koers in 14 maanden ten opzichte van de dollar, op basis van de verwachting dat de renteverhogingen in het VK andere grote economieën zullen overtreffen. Het pond daalde 0,2% op $1,27960.
De geldmarkten geven 72% kans dat de BoE kiest voor een verhoging met 25 basispunten en 28% kans op een sprong met 50 basispunten.
In een drukke week voor centrale banken vorige week verhoogde de Europese Centrale Bank op donderdag de rente met 25 basispunten en liet de deur open voor meer verhogingen, terwijl de beslissing van de Bank of Japan op vrijdag om vast te houden aan haar ultrazachte beleid de yen kwetsbaar hield.
De inflatie in de eurozone dreigt de onlangs verhoogde prognoses te overschrijden en de ECB zou zich eerder moeten vergissen in het verhogen van de rente dan in het verlagen van de rente, zei ECB-bestuurslid Isabel Schnabel op maandag.
De hoofdeconoom van het blok, Philip Lane, zei eerder dat de ECB de rente volgende maand waarschijnlijk weer zal verhogen, maar dat de vergadering in september nog te ver weg is en dat de beslissing zal afhangen van de binnenkomende gegevens.
De euro daalde met 0,2% naar $1,09190 en handelde dicht bij een piek in een maand, terwijl de yen vrijwel vlak stond op 141,840, dicht bij een laagste punt in zeven maanden van 142,005 eerder op maandag.
Traders zullen nauwlettend kijken naar de getuigenissen van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, in het Amerikaanse Congres, die gepland staan voor woensdag en donderdag deze week, voor eventuele hints over het toekomstige pad voor de rente in 's werelds grootste economie.
Valuta-analisten bij MUFG zeiden in een notitie dat de getuigenis één van de belangrijke risico-evenementen was voor de dollar deze week, maar zeiden dat ze soortgelijke berichtgeving verwachtten na het Fed-besluit van vorige week.
"De Fed was duidelijk dat ze nu het gevoel hadden dat ze het tempo van de verhogingen konden vertragen, maar dat de beslissing om deze maand geen verhoging door te voeren niet betekende dat de verhogingscyclus voorbij was," zeiden de analisten.
De markten houden rekening met een waarschijnlijkheid van 72% dat de Fed volgende maand met 25 basispunten zal verhogen, volgens de CME FedWatch tool.
