De 10-jaars JGB-rente daalde met 2 basispunten (bps) naar 0,58% vanaf 0535 GMT, het laagste niveau sinds 21 december. Benchmark 10-jaars JGB futures stegen 0,13 yen naar 147,07.
Het ministerie van Financiën zal woensdag ongeveer 2,7 biljoen yen ($18,77 miljard) aan 10-jaars obligaties veilen.
De kerninflatie in Tokio vertraagde in december voor de tweede maand op rij doordat de kostendruk op de prijzen verder afnam, zo bleek dinsdag uit gegevens.
Uit afzonderlijke gegevens bleek dat de uitgaven van huishoudens in november voor de negende achtereenvolgende maand daalden, wat het kwetsbare karakter van de Japanse economie onderstreept.
"De BOJ kan deze maand geen actie ondernemen," zei Shoki Omori, chief Japan desk strateeg bij Mizuho Securities. "De vraagzijde van de Japanse economie ziet er niet zo goed uit."
De verwachtingen voor een havikistische beleidswijziging tijdens de volgende vergadering van de BOJ op 22 en 23 januari waren al sterk gedaald door de aardbeving op nieuwjaarsdag in het midden van Japan. Bij de ramp waren minstens 168 mensen om het leven gekomen en meer dan 300 mensen worden nog vermist.
"We hebben nog niet eens het definitieve dodental gezien," voegde Omori eraan toe. "Het zou niet goed zijn voor de BOJ om in deze situatie te verhogen."
De 20-jaars JGB-rente daalde met 2 bp naar 1,335%, terwijl de 30-jaars rente met 1 bp daalde naar 1,6%.
Het rendement op vijf jaar daalde met 0,5 bp naar 0,19%.
Tweejaars obligaties moesten nog verhandeld worden. ($1 = 143,8200 yen) (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Janane Venkatraman)
