De 10-jaars JGB-rente steeg naar een hoogste punt in een week, 0,98%, en stond de laatste keer 2,5 basispunten (bps) hoger op 0,975%.
De focus van de markt lag op de yen, die in de Aziatische ochtend voor het eerst sinds 29 april terugviel naar de 159-range ten opzichte van de dollar, in de richting van een 34-jarig dieptepunt van 160,245.
Beleggers hebben hun weddenschappen op nog een renteverhoging volgende maand teruggetrokken nadat de Japanse centrale bank het uitstellen van een gedetailleerd plan voor het afbouwen van haar obligatieaankopen uitstelde tot juli, waarbij velen vermoeden dat de BOJ niet beide tegelijk zal doen.
Maar gouverneur Kazuo Ueda zei aan het einde van de monetaire beleidsvergadering van vorige week dat hij een renteverhoging in juli niet zou uitsluiten, omdat de zwakte van de depreciërende munt de importkosten opdrijft.
De tweejaars JGB-rente, die doorgaans meer overeenkomt met de monetaire beleidsverwachtingen, tikte 1,5 bp omhoog naar 0,3% na deze week tot 0,28% te zijn gedaald.
"De yen verzwakt door speculatie dat de BOJ niet agressief kan handelen. Maar marktspelers vermoeden dat de BOJ geen andere keuze heeft dan in te grijpen als de yen deprecieert, dus prijzen ze een nieuwe renteverhoging in juli in. We zitten in zo'n cyclus," zei Chotaro Morita, hoofdstrateeg bij All Nippon Asset Management.
De vijfjaarsrente steeg 2 bp naar 0,535%.
Het rendement op 20-jaars JGB steeg met 3,5 basispunten naar 1,815%.
Het rendement van de 30-jaars JGB steeg 2 bps naar 2,14%.
Gegevens van vrijdag toonden aan dat de kerninflatie in Japan in mei versnelde door energieheffingen, maar een index die het effect van brandstof wegstreept, vertraagde voor de negende maand op rij. (Verslaggeving door Brigid Riley; Bewerking door Mrigank Dhaniwala)
