Een voorlopig voorstel voor het verleggen van de pijpleiding heeft volgens leidinggevenden en bronnen geen ingang gevonden bij Bolivia, waardoor Brazilië steeds meer wordt blootgesteld aan de volatiele prijzen van vloeibaar aardgas (LNG).
Brazilië heeft de afgelopen maanden duidelijk gemaakt dat gas uit Argentinië, dat 's werelds op één na grootste schaliegasreserves heeft, nodig zal zijn om de aanvoer in evenwicht te brengen. De export van Bolivia, dat ooit een prominente producent in de regio was, is snel afgenomen en is mogelijk na 2029 niet meer beschikbaar, zeggen experts.
De snelste en goedkoopste optie om het regionale tekort aan te vullen is misschien wel om gas te exporteren uit de schalieformatie Vaca Muerta in Argentinië, door een netwerk van Boliviaanse pijpleidingen om te keren dat het gas naar het zuiden heeft geleid.
Maar de Argentijnse regering onder de nieuwe president Javier Milei moet eerst belangrijke transportprojecten voltooien om het gas naar de grens met Bolivia te brengen en het commerciële kader opbouwen dat nodig is om over tarieven te onderhandelen, volgens leidinggevenden en experts die bij de gesprekken betrokken zijn.
De Boliviaanse regering en het staatsbedrijf YPFB hebben de afgelopen maanden een aanvankelijk voorstel van Argentinië en Brazilië verworpen om een tolheffing te betalen voor de doorvoer van Argentijns gas over hun grondgebied, aldus drie leidinggevenden van de betrokken bedrijven.
De Andes-natie heeft voorgesteld om Argentijns gas te importeren en door te verkopen aan bedrijven in Brazilië, voegden ze eraan toe. Dat plan werd door de tegenpartijen verworpen omdat het zou leiden tot aanzienlijk hogere invoerkosten voor Brazilië.
"Het is een commercieel probleem," zei Mauricio Tolmasquim, hoofd energietransitie bij het Braziliaanse staatsoliebedrijf Petrobras, één van de grootste afnemers van Bolivia's gas.
"We moeten een gemeenschappelijke basis vinden," zei hij vorige maand in de marge van de CERAWeek-conferentie in Houston.
Argentinië wil dit jaar binnenlandse transportknelpunten oplossen om zijn gasdistributie in balans te brengen en te beginnen met het plannen van export. Bolivia moet van zijn kant akkoord gaan met onderhandelingen over voorwaarden om gas door te kunnen voeren.
Als dit allebei gebeurt, zou er volgend jaar Argentijns gas naar Brazilië kunnen stromen tijdens het seizoen met weinig vraag in Argentinië, aldus Alvaro Rios, directeur van adviesbureau Gas Energy Latin America.
De regeringen van Bolivia en Argentinië en YPFB hebben niet gereageerd op verzoeken om commentaar.
De LNG-prijzen bereikten een recordhoogte in 2022, aangewakkerd door de invasie van Moskou in Oekraïne, maar zijn gedaald naar het laagste niveau in bijna drie jaar na een zwakker dan verwachte vraag als gevolg van een zachte winter en grote voorraden in de VS, Europa en Japan.
DE LIJN VULLEN
Petrobras zou het liefst meer gas ontvangen om de pijplijn vanuit Bolivia te vullen, die momenteel op ongeveer 60% van de capaciteit draait, zei Tolmasquim.
"Als Bolivia de (aanvoer) voor Brazilië kan verhogen, zou dat perfect zijn omdat we dan een andere manier kunnen vinden om het gas uit Argentinië te brengen, (zoals) het bouwen van een andere pijpleiding naar het zuiden van Brazilië of we kunnen onze toevlucht nemen tot LNG," voegde hij eraan toe.
Tot vorig jaar was de Andes-natie echter niet in staat om de met Brazilië overeengekomen volumes te leveren. Petrobras stemde er in december mee in om het Boliviaanse gascontract te wijzigen om de import op maximaal 20 miljoen kubieke meter per dag te houden. De overeenkomst stond ook seizoensflexibiliteit toe en verlengde het tijdsbestek om de totale leveringen te realiseren, aldus het bedrijf.
Argentinië, de op één na grootste ontvanger van Boliviaans gas, is van plan om de import in oktober te staken als het een uitbreiding van zijn eigen gasnetwerk voltooit om meer gas van de Vaca Muerta velden naar zijn noordelijke provincies te brengen, aldus gasleveranciers.
Het land probeert ook twee grote LNG-projecten vooruit te helpen, één door het Maleisische Petronas en staatsbedrijf YPF, en één door olie- en gasproducent Tecpetrol.
"Het huidige knelpunt ligt bij de pijpleidingen van Argentinië. Ze willen onderhandelen met Bolivia, maar ze moeten eerst de stroom van hun eigen gasleidingen omkeren en het gas naar de grens brengen. Ze moeten ook werken aan tarieven en regelgeving," zei Rios.
De levering van Bolivia aan Argentinië is gedaald tot wel 2 miljoen kubieke meter per dag (mcm/d), een fractie van het verbruik van Argentinië van 130 mcm/d, zei Ricardo Markous, CEO van Tecpetrol, dat gas produceert in Argentinië en Bolivia.
Een toename van de gasexport vanuit Bolivia, waarvan de productie de afgelopen acht jaar met ongeveer 45% is gedaald tot ongeveer 34 mcm/d, is de komende jaren onwaarschijnlijk, aldus Rios.
"Bolivia zal tegen 2029 geen gas meer hebben om te exporteren omdat de binnenlandse vraag gelijk zal zijn aan de productiecapaciteit. De productiedaling gaat elk jaar sneller," voegde hij eraan toe.
Er wordt verwacht dat de daling van de productie de druk voor alternatieve leveringen zal doen toenemen, zeiden experts en bronnen, vooral als de prijzen voor LNG, dat de afgelopen jaren het alternatief was voor Brazilië en Argentinië, weer gaan stijgen. (Verslaggeving door Marianna Parraga in Houston en Eliana Raszewski in Buenos Aires, aanvullend verslag door Danny Ramos in La Paz en Fabio Teixeira in Rio de Janeiro Redactie door Marguerita Choy)
