Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, zei maandag dat de inflatie die boven de doelstelling van 2% van de centrale bank blijft, een groter risico blijft dan een strak Fed-beleid dat de economie meer vertraagt dan nodig is.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg 9 basispunten naar 4,525% na een stijging naar 4,533%, het hoogste rendement sinds oktober 2007.
"In wezen begint de rentecurve een recessie in te prijzen, dat is meestal wat er gebeurt als de rentecurve zo steil wordt," zei Tom di Galoma, co-head van global rates trading bij BTIG in New York.
"Je hebt de grote inversiebeweging gehad, we staan al 15 tot 18 maanden in een inversie, en nu wordt de curve steiler, en dat is een beetje omdat het lange eind gewoon heeft plaatsgemaakt voor hogere rentes."
Goldman Sachs verschoof vorige week zijn verwachtingen voor een renteverlaging door de Fed van het tweede kwartaal van volgend jaar naar het vierde kwartaal van 2024.
De verwachtingen voor nog een renteverhoging met 25 basispunten door de Fed tijdens de vergadering in november zijn gedaald naar 18,4%, tegen 34,1% een week geleden.
Het rendement op de 30-jarige schatkistobligatie steeg met 12 basispunten naar 4,642%.
Maandag waren er weinig economische cijfers, maar beleggers krijgen deze week een blik op verschillende gegevenspunten over de huizenmarkt, samen met de definitieve cijfers van het bruto binnenlands product voor het tweede kwartaal en de persoonlijke consumptiebestedingen.
Het nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse schatkistpapier, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier en dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond op 59,3 basispunten negatief.
Deze week zal er meer aanbod op de markt komen wanneer Treasury dinsdag voor $48 miljard aan tweejaars notes veilt, woensdag voor $49 miljard aan vijfjaars notes en donderdag voor $37 miljard aan zevenjaars notes.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde met 1 basispunt naar 5,116%.
De breakeven rente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) stond het laatst op 2,305%, na het slot op 2,316% op vrijdag, het laagste slot in ongeveer een week.
Het breakeven percentage voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,38%, wat aangeeft dat de markt voor de komende tien jaar een gemiddelde inflatie van 2,4% per jaar verwacht.
