SOYBEANS FUTURES (ZS) - CBE (ELECTRONIC)/C1 Die gegevens, waaronder de eerste officiële cut van het Department of Agricultures op vraag en aanbod voor 2023-24, onthulden groter dan verwachte voorraden voor maïs, sojabonen en tarwe wereldwijd, en voor Amerikaanse maïs en sojabonen.
De vooruitzichten voor het aanbod van tarwe in de V.S. voor volgend seizoen waren lager dan de handelsideeën, omdat de droogte in de zuidelijke laagvlakten de opbrengst van wintertarwe tot een achtjarig dieptepunt zou hebben teruggebracht, het slechtste relatieve resultaat in minstens twee decennia.
De tarwefutures in Chicago eindigden vrijdag hoger, hoewel ze tussen woensdag en vrijdag meer dan 1% verloren door toenemend optimisme over de graanovereenkomst met Oekraïne. Futures waren meer dan 5% gestegen in de week die eindigde op 9 mei, toen Rusland dreigde om op 18 mei uit de graanovereenkomst te stappen.
Tijdens die week verlaagden money managers hun netto shortpositie in CBOT tarwe futures en opties tot 116.906 contracten tegenover 126.324 contracten in de voorgaande week, wat het meest bearish was sinds januari 2018. Short covering was prominent aanwezig.
De nervositeit over de Oekraïense graanovereenkomst nam eind vorige week weer af, hoewel het niet duidelijk is dat de situatie verbeterd is. Turkije zei vrijdag dat de partijen bij het pact een akkoord naderden, nadat het eerder in de week had gesuggereerd dat een verlenging van twee maanden het resultaat zou kunnen zijn. Rusland ontkende vrijdag echter dat er vooruitgang was geboekt.
De meest actieve Kansas City tarwefutures stegen met 16% in de week die eindigde op 9 mei. Dat leidde tot de grootste netto koopronde in Kansas City-tarwe sinds september 2020 voor geldbeheerders, die overschakelden naar een bescheiden netto longpositie. De prijzen stegen vrijdag met meer dan 4% na de oogstverwachting voor de V.S. en bereikten tijdens de sessie hoogste waarden in zes weken.
CBOT-maïsfutures dreven fractioneel hoger in de week die eindigde op 9 mei, en geldbeheerders verlaagden hun netto shortpositie met ongeveer 8.500 tot 109.643 futures- en optiecontracten, voornamelijk door de toevoeging van nieuwe longposities. Het short van de vorige week was het meest bearish sinds augustus 2020.
De Amerikaanse maïsvoorraden in 2023-24 zullen naar verwachting met 57% stijgen ten opzichte van dit jaar, ondersteund door een recordoogst en een bescheiden vraag. De verwachte carryout van 2,22 miljard bushels ligt in de buurt van het maximum in de afgelopen tien jaar.
De meest actieve CBOT-maïs sloot vrijdag licht hoger, maar de december 2023 futures zakten naar hun laagste niveau sinds begin 2022. Decembermaïs verloor bijna 2% in de laatste drie sessies en eindigde vrijdag net boven $5 per bushel.
SOJABONEN EN PRODUCTEN
De meest actieve CBOT-sojabonen stegen fractioneel in de week die eindigde op 9 mei, maar de novemberfutures daalden 1% en de grondstoffenfondsen zetten hun verkoopgolf voort.
Geldbeheerders verlaagden hun netto long in CBOT sojafutures en -opties van 56.373 een week eerder naar 48.459 contracten, waarmee ze hun minst bullish houding sinds december 2021 vastlegden. Ze hebben sinds april 2020 geen netto short in sojabonen meer gehad.
Na twee zware weken van verkopen waren money managers in de week die eindigde op 9 mei netto kopers van CBOT sojameelfutures en -opties, ondanks een daling van 2% in de meest actieve futures. De netto longpositie steeg tot 62.262 contracten, een stijging van 1.705 in de week.
Fondsen doorbraken ook hun verkooptrend in CBOT sojaolie en verlaagden hun netto short tot 13.484 futures en opties, van 23.734 een week eerder, wat de meest bearish fondsen waren sinds augustus 2019. Sojafutures stegen in deze periode met meer dan 2%.
USDA voorspelde vrijdag een zeer zware wereldwijde sojavracht voor 2023-24, verankerd door een enorme Braziliaanse oogst maar een minder indrukwekkende stijging van de vraag. De Amerikaanse voorraden lagen boven de verwachtingen, maar onder de maxima van de afgelopen jaren.
Het sojacomplex werd eind vorige week negatief, vooral voor sojaboonoliefutures, die de afgelopen drie sessies met 6,6% daalden. Het meest actieve contract daalde vrijdag naar het laagste niveau sinds maart 2021, en de notering van 49,52 cent per bushel was ook het laagste sinds maart 2021.
Sojabonen uit november daalden de afgelopen drie sessies met 2,5% en noteerden vrijdag hun laagste prijs sinds juli. Most-active sojabonen eindigden vrijdag op $13,90 per bushel, het laagste slot sinds eind oktober.
Most-active sojameel steeg met 3,3% in de laatste drie sessies na woensdag een dieptepunt te hebben bereikt van $416,10 per short ton, het laagste punt sinds december. Karen Braun is marktanalist voor Reuters. De hierboven geuite meningen zijn de hare.
