TSMC (TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY) Een feestdag in de Verenigde Staten zorgde voor een dunne handel, terwijl beleggers afwachtten hoe groot de meerderheid van de Labour Party zou kunnen zijn bij de Britse verkiezingen.
De markten zijn goed voorbereid op een verandering, aangezien opiniepeilingen de centrumlinkse partij al maanden op koers zetten voor een verpletterende overwinning op de Conservatieven.
"De Labourpartij heeft relatief bescheiden belasting- en uitgavenplannen, met als algemeen doel het verkleinen van het grote begrotingstekort van het VK," aldus analisten van CBA.
"Het beleid van de Labourregering zal het Verenigd Koninkrijk ook weer dichter bij de EU brengen."
Aan de overkant van het Kanaal suggereerden peilingen dat de National Rally (RN) geen meerderheid van zetels zou behalen in de Franse verkiezingen van zondag, omdat de mainstream partijen extreem-rechts proberen te blokkeren.
De FTSE futures gingen 0,1% omhoog, terwijl het Britse pond op $1,2740 bleef staan. De futures voor de EUROSTOXX 50 bleven onveranderd.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg met 0,9% en bereikte de hoogste stand sinds april 2022.
De Japanse Nikkei klom 0,9% tot op een steenworp afstand van de piek van maart, terwijl de bredere Topix all-time highs bereikte.
De Taiwanese hoofdindex bereikte ook een record, aangevoerd door de technologiesector en Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) die voor het eerst de T$1.000 overschreed.
S&P 500 futures en Nasdaq futures waren stabiel na het bereiken van nog een record vannacht in het kielzog van softe economische cijfers.
De Amerikaanse ISM-meting van de dienstenactiviteit verraste door naar het laagste punt sinds medio 2020 te glijden, waarbij de werkgelegenheid opvallend zwak was in de aanloop naar het loonlijstenrapport van juni dat vrijdag verschijnt.
Analisten waarschuwden dat de reeks werd tegengesproken door de kracht in de PMI-enquête voor de dienstensector, maar merkten wel op dat prijsmaatregelen in beide enquêtes wezen op een afnemende inflatie.
VERRASSING, VERRASSING
Door een reeks matige gegevens is de Amerikaanse economische verrassingsindex van Citi gezakt naar -47,5, het laagste cijfer sinds augustus 2022. Ondertussen daalde de GDPNow-schatting van de Atlanta Fed, die nauwlettend in de gaten wordt gehouden, van 1,7% naar slechts 1,5%.
Dat zou de Federal Reserve als muziek in de oren moeten klinken, want uit de notulen van haar laatste vergadering blijkt dat de commissieleden meer bewijs van een afkoelende economie wilden zien voordat ze de rente verlaagt.
Op het moment van die vergadering lag de GDPNow-groeischatting rond de 3% op jaarbasis.
"Als je de notulen van slechts drie weken geleden doorleest, zie je hoe snel de vooruitzichten voor de bedrijvigheid zijn verslechterd," aldus Paul Ashworth, hoofdeconoom Noord-Amerika bij Capital Economics.
"Gezien de meer bemoedigende gegevens over de persoonlijke consumptieve bestedingen in mei lijkt het risico van een heracceleratie van de inflatie nog minder waarschijnlijk, vooral nu de groei van het BBP ver onder zijn potentieel ligt," voegde hij eraan toe. "Wij denken nog steeds dat de Fed in september zal beginnen met het verlagen van de rente."
De markten verhoogden de waarschijnlijkheid van een renteverlaging in september al snel van 65% naar 74%, terwijl ze voor dit jaar rekening hielden met een versoepeling van 47 basispunten.
De rente op 10-jaars Treasuries daalde 8 basispunten naar 4,355%.
Nu de Amerikaanse economie minder uitzonderlijk lijkt, daalde de dollar over de hele linie. De euro steeg naar $1,0785, en kwam niet meer in de buurt van het recente dieptepunt van $1,0666, terwijl de dollarindex het laagste punt in drie weken bereikte.
De Australische dollar was een opmerkelijke stijger en bereikte een piek van $0,6733 in zes maanden, nu de markten erop wedden dat de volgende beweging in de lokale rente hoger zou kunnen zijn.
De yen bleef in de kou staan en bereikte meerjarige dieptepunten op een groot aantal valuta's, omdat beleggers de voorkeur bleven geven aan carry trades. De dollar stond op 161.53 yen na vannacht een top van 161.96 in 38 jaar te hebben bereikt.
De daling van de dollar was een zegen voor grondstoffen, waarbij goud steeg van $2.318 aan het begin van de week naar $2.358 per ounce.
De olieprijzen daalden een beetje, na vannacht te zijn gestegen toen een verrassend grote daling van de Amerikaanse ruwe olievoorraden wees op een grotere vraag nu het Amerikaanse rijseizoen van start gaat.
Brent daalde 47 cent naar $86,87 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 53 cent daalde naar $83,35 per vat.
