THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. Hedgefondsen die algoritmes gebruiken om long- en shortposities in aandelen in te nemen, hebben in de maand tot woensdag een positief rendement van 5,4% behaald, aldus de bank.
Het succes was te danken aan winsten uit het short gaan in aandelen, of weddenschappen dat aandelenkoersen zouden dalen. Deze maakten de verliezen ruimschoots goed die andere computerprogramma's maakten door te geloven dat aandelen zouden stijgen.
De S&P 500, een brede index van Amerikaanse aandelen, is in september met ongeveer 6% gedaald door de stijgende rente op staatsobligaties.
Wereldaandelen stevenden donderdag af op hun langste verliesperiode in twee jaar, toen de bezorgdheid toenam dat inflatiegerichte centrale banken de rente aanhoudend hoog zouden moeten houden.
September bleek een kans voor hedgefondsen om beter te presteren dan de algehele markt, vooral voor fondsen die geen kijk hebben op hoe de heersende markten stijgen en dalen.
Deze fondsen nemen long- en shortposities in volgens hen ondergewaardeerde en overgewaardeerde aandelen in plaats van in te zetten op een positieve of negatieve prestatie in benchmarkindexen zoals de S&P 500.
Meer in het algemeen hadden de hedgefondsen voor aandelenhandel die Goldman Sachs volgt, een bearish mening over de aandelen van bedrijven die kopers producten aanbieden die consumenten niet noodzakelijkerwijs nodig hebben, maar wel willen hebben, zoals auto's en designerkleding.
Deze aandelen, die vaak consumer discretionary worden genoemd, zijn sinds begin augustus short gegaan en de bearish posities over de afgelopen 40 dagen waren de hoogste sinds het eerste kwartaal van 2022, aldus Goldman Sachs.
Sinds augustus is een S&P index van deze aandelen met ongeveer 8% gedaald. (Verslaggeving door Nell Mackenzie Bewerking door Mark Potter)
