De raad van bestuur van Shanghai Qingpu Fire-Fighting Equipment Co, Ltd. heeft op 4 februari 2020 meegedeeld dat de jaarresultaten van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2019 naar verwachting zullen verslechteren van het verlies toe te rekenen aan eigenaars van de Groep van ongeveer RMB 3.394.000 voor het jaar eindigend op 31 december 2018 tot een verlies toe te rekenen aan eigenaars van de Groep van ongeveer RMB 8.000.000. De Raad wenst verder de aandeelhouders van de Vennootschap en potentiële investeerders te informeren dat, op basis van de informatie die momenteel beschikbaar is, de Groep naar verwachting een verlies zal boeken toerekenbaar aan eigenaars van de vennootschap voor het Jaar 2019 van ongeveer RMB 10.500.000 in vergelijking met ongeveer RMB 3.394.000 in het Jaar 2018. Dit is voornamelijk te wijten aan (a) de daling van de brutomarge van de Groep met ongeveer 5% punten van 24% voor het Jaar 2018 tot 20% voor het Jaar 2019; en (b) afschrijving van activa en afvloeiingskosten als gevolg van de strategische beslissing van de Groep om een fabriek te ontruimen om het gebruik ervan om te zetten van eigen productie naar verhuur; en (c) bijzondere waardevermindering van handelsvorderingen en facturen.