Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Building Products of Canada Corp. voor CAD 1,3 miljard op 12 juni 2023. De aankoopprijs vertegenwoordigt een multiple (vóór synergieën) van ongeveer 11,9x Building Products of Canada's 2022 EBITDA van CAD 111 miljoen en een overname multiple van ongeveer 8,2x wanneer run-rate synergieën van ongeveer CAD 50 miljoen worden meegerekend. Afronding van de transactie is afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden en wordt eind 2023 verwacht. Per 21 augustus 2023 heeft Saint-Gobain goedkeuring verkregen van het Canadese Competition Bureau voor de overname en de overname zal naar verwachting op 1 september 2023 worden afgerond. RBC Capital Markets, LLC treedt op als financieel adviseur en Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP en Blake, Cassels & Graydon LLP treden op als juridisch adviseur van Saint-Gobain in verband met de transactie. Deloitte Corporate Finance Inc. treedt op als financieel adviseur en Matthew Kelleher, David Badour, Susan Nickerson, Patrick McCay, Stephanie Dewey, Oliver Borgers, Kate McNeece, Sarit Pandya, Michael Scherman, Vincent Yip, Dominique Amyot-Bilodeau, Patrick Pengelly en Stephanie Sugar van McCarthy Tétrault LLP treden op als juridisch adviseur voor Building Products of Canada.

Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) voltooide de overname van Building Products of Canada Corp. op 1 september 2023.