(Alliance News) - In vervolg op de intentieverklaring die op 6 februari werd ondertekend, kondigde OVS Spa dinsdag aan dat het een bindende investeringsovereenkomst heeft getekend met als doel in verschillende fasen zeggenschap en daarmee 100% zeggenschap te verkrijgen over Goldenpoint Spa.

Goldenpoint is een van de meest erkende Italiaanse ondergoed-, badmode- en kousenmerken, met een omzet van ongeveer EUR100 miljoen, dankzij een netwerk van ongeveer 380 winkels - waarvan 80% rechtstreeks geëxploiteerd - op prestigieuze locaties.

De overeenkomst voorziet in een initiële investering van EUR3 miljoen om in te schrijven op een converteerbare obligatie en een belang van 3% in het aandelenkapitaal van Goldenpoint te verwerven. Tegen 31 juli 2025 heeft OVS de optie om te stijgen naar 51% door de lening te converteren en een optie tot aankoop van aandelen uit te oefenen tegen betaling van een vooraf bepaalde prijs, eveneens te betalen in eigen aandelen.

De resterende 49% van het aandelenkapitaal kan door OVS worden verworven door de uitoefening van put & call opties, in een tijdsvenster tussen 1 augustus 2026 en 31 juli 2029. De relatieve waardering zal worden gebaseerd op een Ebitda-multiple in lijn met de huidige multiples van OVS, waarvan de Netto Financiële Positie zal worden afgetrokken. Er is een bodem voorzien.

Dankzij de steun en integratie met OVS voorziet het businessplan van Goldenpoint in een aanzienlijke omzetstijging door versterking van het commerciële aanbod, met name in de categorieën ondergoed en accessoires, en de groei van het netwerk met grotere winkels. Aan het einde van dit plan kan, mede dankzij de verbetering van de inkoop en het hefboomeffect, een sterke groei van de Ebitda en een goede bijdrage aan de geconsolideerde resultaten van OVS worden verwacht.

De overname is in ieder geval van dien aard dat deze geen significante kasopname met zich mee zal brengen en volledig gefinancierd zal worden uit de door OVS gegenereerde stromen. De afronding is afhankelijk van de vervulling van de normale wettelijke goedkeuringen en andere voorwaarden die typisch zijn voor dergelijke transacties.

Het aandeel OVS sloot dinsdag 2,6 procent lager op EUR2,37 per aandeel.

Door Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior verslaggever

Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.