De Italiaanse middelgrote kredietverstrekker BPER Banca zei maandag dat het banken heeft ingehuurd om een 'Additional Tier 1' (AT1) obligatie te verkopen, de meest risicovolle soort bankschuld, waarmee het een drukke dag voor Italiaanse bedrijfsobligatie-emissies nog eens extra opvrolijkt.

Dit wordt de eerste AT1-obligatie van BPER die aan institutionele beleggers wordt aangeboden, nadat in 2019 een eerdere emissie onderhands werd geplaatst bij grootaandeelhouder Fondazione di Sardegna.

De AT1-markt van $ 275 miljard heeft zich eind vorig jaar hersteld van een schok voor obligatiehouders tijdens de reddingsoperatie van Credit Suisse.

AT1-obligaties tellen mee voor het Tier 1-kapitaal van banken omdat ze zo zijn ontworpen dat ze potentiële verliezen kunnen opvangen.

De aankomende AT1-emissie van BPER heeft een rating 'B+' van Fitch Ratings.

Reuters meldde in december dat Italiaanse emittenten, na een traag 2023, naar verwachting het traditionele momentum van het begin van het jaar op de obligatiemarkten zouden aangrijpen, onder andere door AT1-obligaties te verkopen.

Op maandag trok de Italiaanse verzekeraar Generali ongeveer 4 miljard euro ($4,4 miljard) aan vraag voor een tweedelige obligatie die als 'groen' wordt gekwalificeerd onder het raamwerk van de verzekeraar voor sociale, duurzame en groene schuld.

Mediobanca verkocht 750 miljoen euro van een 'gedekte' obligatie gedekt door woninghypotheken, na meer dan 1,2 miljard euro aan orders te hebben ontvangen.

De vraag naar een 10-jarige obligatie van 1 miljard euro door de door de staat gecontroleerde olie- en gasgroep Eni bedroeg ongeveer vijf keer dat bedrag.

"De activiteit op de Italiaanse primaire schuldmarkt is in volle gang", zegt Marco Spano, managing director en co-hoofd van debt capital markets en financiering bij Mediobanca - een joint-bookrunner voor alle vier de transacties.

Spano zei dat de nieuwe emissies die op de markt kwamen varieerden van de hoogste tot de laagste soort bedrijfsschuld.

"Er is vraag naar elke categorie ... en wij denken dat er nog meer kan volgen voor Italië, na een zeer drukke eerste week van januari in de rest van Europa," zei hij.

Het in Rome gevestigde ministerie van Financiën zei maandag ook dat het banken had ingehuurd om de verkoop van een nieuwe zevenjarige BTP-obligatie te beheren, een aanvulling op een BTP-uitgifte met een looptijd van 30 jaar.

($1 = 0,9143 euro) (Verslaggeving door Valentina Za en Sara Rossi; Bewerking door Louise Heavens en Susan Fenton)