Marshalls plc (LSE:MSLH) heeft een overeenkomst getekend om op 6 april 2022 Marley Limited over te nemen van Inflexion Buyout Fund V, fonds beheerd door Inflexion Private Equity Partners LLP en bepaalde directieleden, voor ongeveer £ 540 miljoen. De vergoeding is op een cash free debt free basis. Volgens de overeenkomst zal £371 miljoen, te betalen in contanten, gefinancierd worden door een combinatie van £187 miljoen, opgehaald door een vaste plaatsing en een open bod, samen met nieuwe schuldfinanciering. Marshalls plc zal ook 24,09 miljoen aandelen uitgeven als vergoeding. Van deze aandelen zullen 22,06 miljoen aandelen worden uitgegeven aan Inflexion Private Equity Partners LLP, hetgeen 8,7% van het uitgebreide kapitaal vertegenwoordigt en deze aandelen zullen onderworpen zijn aan een lock-up regeling van zes maanden. Marshalls plc zal ook 2,03 miljoen aandelen, die 0,8% van het uitgebreide kapitaal vertegenwoordigen, uitgeven aan managementleden die onderworpen zullen zijn aan een lock-up regeling van twaalf maanden. De Firm Placing en de Placing worden uitgevoerd via een versneld bookbuildingproces. David Speakman (Chief Executive Officer), Dominic Heaton (Chief Financial Officer), en Paul Reed (Chief Operating Officer) zullen Marley blijven leiden na de overname en Marley zal aanvankelijk als een zelfstandige divisie binnen de Marshalls groep opereren.

De transactie is onder andere afhankelijk van de goedkeuring van een aandeelhoudersresolutie (de "Resolutie") op de Algemene Vergadering die op 28 april 2022 zal worden gehouden, alsmede van de voltooiing van de Kapitaalverhoging. De Raad van Bestuur van Marshalls plc beveelt unaniem aan dat de Aandeelhouders tijdens de Algemene Vergadering voor de Resolutie met betrekking tot de Overname stemmen. De voltooiing zal naar verwachting plaatsvinden op 29 april 2022. Per 28 april 2022 hebben de aandeelhouders van Marshal Plc de transactie goedgekeurd. John Deans, Stephen Griffiths en Daniel Chetcuti van N M Rothschild & Sons Limited traden op als financieel adviseurs van Marshalls plc. Andy Ryde, Paul Mudie, Richard Jones, Gareth Miles, Padraig Cronin, Anna Lyle-Smythe, Rob Sumroy, John Nevin en Rob Sumroy van Slaughter and May traden op als juridisch adviseur van Marshalls plc. Lazard trad op als financieel adviseur voor Marley Limited.

Marshalls plc (LSE:MSLH) heeft op 29 april 2022 de overname van Marley Limited afgerond van Inflexion Buyout Fund V, fonds beheerd door Inflexion Private Equity Partners LLP en bepaalde directieleden.