Bij de verkoop van het belangrijkste vaste Italiaanse telecomnetwerk staat het Amerikaanse fonds KKR, dat al investeert in het netwerk van TIM, tegenover de Italiaanse staatsfinancier CDP, die samenwerkt met infrastructuurfonds Macquarie.

TIM wil zijn grootste activa verkopen nu CEO Pietro Labriola de groep wil herstructureren. De schuld van de groep heeft een "junk"-rating en de inkomsten op de hyperconcurrerende thuismarkt dalen gestaag.

TIM, dat geld nodig heeft om zijn schuld te verminderen en zijn resterende dienstenactiviteiten nieuw leven in te blazen, heeft beide bieders gevraagd hun oorspronkelijke bod voor dinsdag te verbeteren. Het bestuur van TIM moet de biedingen tijdens een vergadering op 4 mei onderzoeken.

CDP, dat 10% van TIM bezit, bood aanvankelijk ongeveer 18 miljard euro (20 miljard dollar) inclusief schuld voor het netwerk dat het wil combineren met dat van Open Fiber, een concurrerend glasvezelbedrijf dat eigendom is van CDP en Macquarie.

KKR bood 20 miljard euro, inclusief een earn-out van 2 miljard euro, maar beide biedingen bleven ver achter bij het prijskaartje van 31 miljard euro dat Vivendi, de grootste investeerder van TIM, had vastgesteld.

Vivendi, dat een belang van 24% in TIM heeft maar afstand heeft gedaan van zijn bestuurszetels om vrijer te kunnen onderhandelen, heeft er bij de bestuurders op aangedrongen alleen biedingen te beoordelen die het net eerlijk waarderen en elke beslissing te onderwerpen aan een gekwalificeerde aandeelhoudersstemming.

Als TIM besluit de beslissing in handen van de raad van bestuur te laten, kan er een juridische strijd ontstaan, aldus de bronnen.

Om de druk op het bestuur en Labriola verder op te voeren, is Vivendi ook van plan het beloningsbeleid van TIM niet te steunen tijdens een algemene vergadering op donderdag, aldus de bronnen.

TIM rekent op de verkoop om zijn schulden van 25 miljard euro te verminderen, wat volgens Labriola de sleutel is tot de ontwikkeling van zijn industriële en strategische opties.

($1 = 0,9108 euro)