LISI : "een goed profiel voor 2024" volgens Oddo BHF
04 september 2023 om 15:00 uur
Delen
Oddo BHF heeft zijn 'outperform' rating en €30 koersdoel voor Lisi herbevestigd, omdat het de producent van bevestigingsartikelen en assemblageonderdelen na recente gesprekken met het management beschouwt als 'een goed profiel voor 2024'. Het onderzoekshuis merkt uit deze gesprekken op dat Lisi volledig zou moeten profiteren van de verkoopprijsverhogingen waarover momenteel wordt onderhandeld, een trend die volgens het bedrijf 'een gunstige invloed zou moeten hebben op het momentum van de winstgroei in 2024'.
Op basis van een herstel van de marges in 2024 is Oddo BHF van mening dat de waardering van Lisi in lijn is met de historische benchmarks, maar met een korting ten opzichte van de vergelijkbare bedrijven, terwijl het uitgaat van een EBIT-marge van +13,6% over de periode 2022/25. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. Alle rechten voorbehouden. De informatie en analyses gepubliceerd door Cercle Finance zijn uitsluitend bedoeld als hulpmiddel bij de besluitvorming voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
LISI S.A. is één van de marktleiders wereldwijd op het gebied van het ontwerp en de vervaardiging van bevestigingsmiddelen en multifunctionele assemblageonderdelen. De omzet per markt is als volgt onderverdeeld:
- luchtvaart (51,5%; n° 3 wereldwijd): bevestiging van structuren, montagegereedschap, bevestigingen voor motoren, enz.;
- automobiel (37,4%): bevestiging van motoren, schroeven en moeren voor wielen, veiligheidsbevestigingen, torsiestangen, remkoppelingen, bevestiging van panelen, enz.
De rest van de omzet (11,1%) betreft een activiteit op het gebied van de uitbesteding van de vervaardiging van medische implantaten en ancillary.
Eind 2023 beschikte LISI S.A. over 42 productiesites in de wereld.
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Frankrijk (29,4%), Europese Unie (25,1%), Noord-Amerika (29,6%) en andere (15,9%).