De Amerikaanse investeringsmaatschappij Valentus Capital Management zal een deel van een kredietfonds van $250 miljoen (£196,6 miljoen) ophalen door de openbare verkoop van haar eigen unieke virtuele munteenheid, vertelde de topambtenaar van het bedrijf Reuters in een interview op dinsdag.

Valentus, dat in maart van dit jaar van start ging, wil zich registreren als een private-equitybedrijf bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.

Het eerste fonds - het Credit Opportunities Fund I - hoopt 50 miljoen dollar op te halen via de digitale tokenverkoop die ergens dit jaar is gepland, zei Behzad Taufiq, Valentus' chief investment officer.

Hij voegde eraan toe dat dit de eerste keer zou zijn dat een private equity kredietfonds kapitaal zal ophalen met behulp van een digitaal token dat toegankelijk zal worden gemaakt voor wereldwijde particuliere en institutionele beleggers.

Valentus wil investeren in activa zoals hypotheekeffecten en distressed debt, een lucratief gebied dat private equity-giganten Apollo Global en KKR & Co de afgelopen maanden respectievelijk $ 1,75 miljard en $ 4 miljard zag ophalen voor kredietfondsen die zich richten op COVID-gerelateerde dislocaties.

Financiële dienstverleners nemen steeds vaker hun toevlucht tot het "tokeniseren" van hun activa - een proces waarbij een virtuele valuta op de blockchain wordt gecreëerd en uitgegeven die digitaal een echt verhandelbaar activum vertegenwoordigt. Deze tokens kunnen online worden verhandeld op een secundaire markt en bieden bedrijven een verhoogde liquiditeit en toegang tot een bredere basis van investeerders.

Valentus werkt samen met technologieleverancier en fondsbeheerder Realio voor de openbare aanbieding van het digitale activum.

Het token, genaamd VAL1, geeft de houder een gedigitaliseerde claim op de limited partnership-belangen van een Valentus-fonds.

"Toen ik begon na te denken over het ophalen van kapitaal en de traditionele route zag die iedereen neemt, met roadshows, reizen en achter dezelfde instellingen aan gaan, was ik op zoek naar een alternatieve manier om kapitaal op te halen bij de retailsector," zei Taufiq.

"Ik denk dat wat we de laatste tijd hebben begrepen, vooral als je de schommelingen op de bredere aandelenmarkt ziet, is dat kleine beleggers, vooral als ze toegang hebben tot activa, een sterke kracht zijn om rekening mee te houden."

De openbare verkoop zal waarschijnlijk plaatsvinden voor het einde van het jaar, of mogelijk in het begin van 2021, vertelde Derek Boirun, chief executive officer en oprichter van Realio aan Reuters, opmerkend dat de eetlust voor private equity tokens tijdens de coronavirus pandemie onzeker is.

Via het tokenaanbod kunnen beleggers deel uitmaken van het Valentus-fonds met een minimale investering van $ 10.000, in tegenstelling tot traditionele private-equitytransacties die miljoenen dollars vereisen om deel te nemen.