INCLUSIO SA PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
Tussentijdse verklaring
Resultaten voor het eerste kwartaal van 2024
Belangrijkste punten
-
Versterking van het operationele team met een Sustainability Manager (Eglantine EECKHOUT) en reorganisatie van het team met een Chief Investment Officer (Benoît DESUTTER) en een Property Manager (René
STOCMAN) - 4 projecten in ontwikkeling (137 betaalbare huurwoningen)
- Bouwvergunning toegekend voor het project Bonnemaison in Doornik (73 betaalbare huurwoningen)
- Start van de werken voor het project Vander Bruggen in Anderlecht (23 betaalbare huurwoningen, 1 gemeenschapsvoorziening en 3 winkelpanden)
- Due diligence aan de gang voor de aankoop in 2024 van:
- een voormalig rusthuis dat zal worden verhuurd als opvangcentrum voor asielzoekers
- een vennootschap die eigenaar is van een gebouw van betaalbare huurwoningen in de provincie Namen
-
Reële waarde van de vastgoedportefeuille in exploitatie: 322 M€ (319
M€ op 31 december 2023; +1%) - Huurinkomsten : 3,6 M€ (+17% vergeleken met het 1ste kwartaal 2023)
- Gemiddelde resterende looptijd huurcontracten : 12,8 jaar
- Bezettingsgraad : 98,2%
- Uitkeerbaar resultaat : 1,4 M€ (-2,8% vergeleken met het 1ste kwartaal van 2023)
- Schuldratio : 39,3% (rekening houdend met de uitkering van een dividend in mei 2024; 38,1% op 31 december 2023)
- NAV: 28,55 €/aandeel (rekening houdend met de uitkering van een dividend in mei 2024; 28,73€/aandeel op 31 december 2023)
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 1 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
Lionel VAN RILLAER (CEO): "Dit eerste kwartaal hebben we het team kunnen versterken en reorganiseren, met de benoeming van Benoît DESUTTER als Chief Investment Officer, Eglantine EECKHOUT als Sustainability Manager en René STOCMAN als Property Manager. Hierdoor zijn we goed uitgerust om onze groei voort te zetten."
Jean-LucCOLSON (CFO): "Onze gezonde financiële structuur, het vertrouwen van onze aandeelhouders en banken, de langetermijn huurcontracten die we hebben afgesloten met partners uit de publieke sector, de pipeline van projecten die momenteel in ontwikkeling zijn en de investeringsopportuniteiten garanderen allemaal een stabiel dividend voor de komende jaren."
Benoît DESUTTER (CIO): "We hebben een aantal investeringsopportuniteiten geanalyseerd, waarvan sommige binnenkort afgerond zullen worden. Onze groei zal dus op een afgemeten en gecontroleerde manier worden voortgezet, met kwalitatieve activa die het juiste evenwicht bieden tussen impact en financieel rendement."
Inhoudstafel
3.4 | Toelichting bij de geconsolideerde balans | 11 | |
3.5 | Controle van de rekeningen | 12 | |
4. | Vooruitzichten voor 2024 | 13 | |
5. | Agenda van de aandeelhouder | 13 | |
6. | Gebeurtenissen na 31 maart 2024 | 13 |
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 2 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
1. Impact
1.1. Sociale impact
Onder beursgenoteerde vennootschappen onderscheidt Inclusio zich door de sterke sociale impact van haar vastgoedinvesteringen. Al ons vastgoed biedt onderdak aan kwetsbare mensen (mensen met een beperkt inkomen, mensen met een beperking, aanvragers van internationale bescherming, daklozen, pleegkinderen, enz.) of heeft een sociale meerwaarde (crèche, school, kantoren voor non-profitorganisaties).
Met een portefeuille in exploitatie die 1.314 betaalbare huurwoningen, 155 woningen voor mensen met een beperking en 12 gebouwen voor sociale infrastructuur omvat, zal het aantal gehuisveste mensen binnenkort de symbolische mijlpaal van 5.000 bereiken.
1.2. Milieu-impact
Inclusio verbetert voortdurend de energieprestaties van haar vastgoedportefeuille in exploitatie: enerzijds door de aankoop van nieuwe gebouwen, anderzijds door renovatiewerkzaamheden in de bestaande portefeuille (isolatie, vervanging van verwarming, fotovoltaïsche installaties).
Op 31 maart 2024 was, op basis van energieprestatiecertificaten, het gemiddelde primaire energieverbruik van woningen in de portefeuille in exploitatie veel lager dan de gewestelijke gemiddelden :
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 3 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
2. Vastgoedportefeuille
2.1. Vastgoed beschikbaar voor verhuur
Het vastgoed beschikbaar voor verhuur op 31 maart 2024 was hetzelfde als op 31 december 2023: er waren geen aankopen, geen voorlopige opleveringen en geen verkopen in het eerste kwartaal van 2024.
2.2. Projectontwikkelingen
De afbraakwerken van het project "Vander Bruggen" in Anderlecht zijn begonnen. Het project wordt intern ontwikkeld, in samenwerking met het Sociaal Verhuurkantoor Habitat et Rénovation en de vzw Spullenhulp. Het gaat om de verbouwing van een voormalige industriële site tot 23 betaalbare huurwoningen, een gemeenschapscentrum (dat zal worden verhuurd aan een lokale VZW) en 3 winkelpanden.
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 4 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
De bouw van het project "Melkerij" in Wachtebeke is in juni 2023 van start gegaan. De 28 nieuwe betaalbare huurwoningen zullen worden verhuurd aan de Woonmaatschappij Woonpijler. De werkzaamheden zijn volgens planning voortgezet.
De werken aan de buitenschil van het project "Marvis" in Doornik (een monumentaal gebouw in Lodewijk XIV-stijl) zijn voltooid en de binnenwerken naderen hun voltooiing. 3 woningen zijn verhuurd sinds 1 mei 2024. De resterende 10 woningen zullen vanaf 1 juni 2024 worden verhuurd.
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 5 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
De stedenbouwkundige vergunning voor het project "Bonnemaison" in Doornik is toegekend door de stad Doornik. Het project omvat de verbouwing van een voormalig OCMW-gebouw en de bouw van een nieuw gebouw, voor in totaal 73 betaalbare huurwoningen. De offertes van de aannemers worden momenteel geanalyseerd. De werken zullen in 2024 van start gaan.
2.3. Vastgoedrendement en bezettingsgraad
Het bruto vastgoedrendement van de portefeuille in exploitatie (berekend op basis van de reële waarde) was 4,5% op 31 maart 2024.
De bezettingsgraad van de portefeuille in exploitatie bleef op 31 maart 2024 zeer hoog op 98,2%. Slechts een paar parkeerplaatsen, een paar kantoorruimten en twee winkelpanden waren leeg op 31 maart 2024.
Antares gebouw in Sint-Lambrechts-Woluwe
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 6 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
3. Financiële resultaten
3.1. Geconsolideerde resultatenrekening
In € | 31/03/2024 | 31/03/2023 | |||||||
I | Huurinkomsten | 3.597.608 | 3.097.532 | ||||||
III | Met verhuur verbonden kosten | 12.774 | -19.191 | ||||||
NETTO HUURRESULTAAT | 3.610.382 | 3.078.341 | |||||||
Recuperatie van huurlasten en belastingen | |||||||||
V | normaal gedragen door de huurder op verhuurde | 144.451 | 239.434 | ||||||
gebouwen | |||||||||
VII | Huurlasten en belastingen normaal gedragen door | -537.375 | -512.047 | ||||||
de huurder op verhuurde gebouwen | |||||||||
VASTGOEDRESULTAAT | 3.217.458 | 2.805.729 | |||||||
IX | Technische kosten | -103.937 | -154.592 | ||||||
X | Commerciële kosten | -14.544 | -3.234 | ||||||
XI | Kosten en taksen van niet verhuurde goederen | -2.854 | 782 | ||||||
XII | Beheerskosten vastgoed | -170.336 | -115.853 | ||||||
VASTGOEDKOSTEN | -291.671 | -272.897 | |||||||
OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 2.925.787 | 2.532.831 | |||||||
XIV | Algemene kosten van de vennootschap | -651.852 | -740.094 | ||||||
XV | Andere operationele opbrengsten en kosten | 291 | -68 | ||||||
OPERATIONEEL RESULTAAT VÓÓR HET | 2.274.226 | 1.792.670 | |||||||
RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | |||||||||
XVIII | Variaties in de reële waarde van | 2.296.925 | 4.211.799 | ||||||
vastgoedbeleggingen | |||||||||
XIX | Ander portefeuilleresultaat | 0 | 72.094 | ||||||
OPERATIONEEL RESULTAAT | 4.571.151 | 6.076.562 | |||||||
XX | Financiële inkomsten | 49.404 | 37.919 | ||||||
XXI | Netto interestkosten | -894.092 | -408.099 | ||||||
XXII | Andere financiële kosten | -2.212 | -2.837 | ||||||
XXIII | Variaties in de reële waarde van financiële activa | 509.790 | -466.058 | ||||||
en passiva | |||||||||
FINANCIEEL RESULTAAT | -337.111 | -839.075 | |||||||
XXIV | Aandeel in het resultaat van geassocieerde | 6.129 | 0 | ||||||
vennootschappen en joint ventures | |||||||||
RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 4.240.169 | 5.237.487 | |||||||
XXV | Vennootschapsbelasting | -58.034 | -35.478 | ||||||
BELASTINGEN | -58.034 | -35.478 | |||||||
NETTO RESULTAAT | 4.182.136 | 5.202.009 | |||||||
Gemiddeld aantal aandelen | 7.418.540 | 7.425.081 | |||||||
Netto resultaat per aandeel | 0,56 | 0,70 | |||||||
Uitkeerbaar resultaat | 1.384.964 | 1.424.449 | |||||||
Uitkeerbare resultaat per aandeel | 0,19 | 0,19 |
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 7 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
3.2 Toelichting bij de geconsolideerde resultaten
Netto huurresultaat
Het netto huurresultaat voor het eerste kwartaal is gestegen van 3,1 M€ in 2023 naar 3,6 M€ in 2023, een stijging van 17%. Deze aanzienlijke stijging is het resultaat van verschillende ontwikkelingsprojecten die in 2023 van start gaan, acquisities in 2023 en de indexering van de huurprijzen.
Vastgoedresultaat
Het vastgoedresultaat bedroeg 3,2 M€ op 31 maart 2024 (vergeleken met 2,8 M€ op 31 maart 2023). In overeenstemming met IFRIC 21 worden vastgoedbelastingen en inschrijvingstaksen op ICB's voor het volledige jaar opgenomen op 1 januari. Dit heeft een negatieve impact op de resultaten van het eerste kwartaal.
Vastgoedkosten
De technische kosten bedroegen 104 k€ (-33% vergeleken met 2023) en omvatten herstel- en onderhoudskosten en verzekeringspremies te betalen door de eigenaar.
Commerciële kosten omvatten commercialiseringkosten en juridische kosten met betrekking tot huurgeschillen. Deze bedroegen 15 k€.
De beheerkosten vastgoed (170 k€) omvatten vergoedingen betaald aan Brusselse Sociale Verhuurkantoren voor bepaalde beheersmandaten en aan externe dienstverleners (syndici van mede-eigendommen) voor een totaal bedrag van 26 k€. Ze omvatten ook de interne kosten voor vastgoedbeheer (Property Management afdeling dat verantwoordelijk is voor de opvolging van de gebouwen in exploitatie) voor een bedrag van 145 k€.
In totaal bedroegen de vastgoedkosten 292 k€.
Operationeel vastgoedresultaat
Het operationeel vastgoedresultaat steeg van 2,5 M€ eind maart 2023 naar 2,9 M€ eind maart 2024, een stijging van +16%.
Algemene kosten
De algemene kosten zijn met 12% gedaald (652 k€ in het eerste kwartaal van 2024, vergeleken met 740 k€ in het eerste kwartaal van 2023).
Deze algemene kosten kunnen worden onderverdeeld in 4 afzonderlijke posten:
- Kosten met betrekking tot werknemers en de effectieve leiding: 277 k€;
- Kosten voor kantoorhuur en IT-apparatuur: 45 k€;
- Kosten met betrekking tot externe diensten (vastgoeddeskundige, commissaris, consultants, etc.) voor 35 k€;
- Corporate kosten zoals de vergoeding van bestuurders, communicatiekosten, kosten in verband met de notering en het OGV-regime (inschrijvingstaks, FSMA, Euronext, Euroclear, Liquidity Provider, etc.) voor 295 k€.
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 8 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille
Het operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille bedroeg 2,3 M€ op 31 maart 2024, vergeleken met 1,8 M€ op 31 maart 2023 (+27%).
Variatie in de reële waarde van vastgoedbeleggingen
De variatie in de reële waarde van vastgoedbeleggingen in het eerste kwartaal geeft een ongerealiseerde meerwaarde van 2,3 M€.
Financieel resultaat
Het financieel resultaat voor dit eerste kwartaal bedroeg -337 k€.
De financiële inkomsten van 49 k€ kwamen voornamelijk uit de leasing van de Ecole Active.
De netto intrestkosten stegen van 408 k€ (eerste kwartaal 2023) naar 894 k€ (+119%). Deze stijging is deels te wijten aan de toename in bankschulden om de groei van Inclusio te financieren (aankopen en projectontwikkelingen) en deels aan de stijging van de rentevoeten. De gemiddelde kost van de schulden, exclusief de commissies voor niet-gebruik op kredietlijnen die zijn afgesloten om de verdere groei te financieren, bedroeg 3,07% in het eerste kwartaal van 2024 (vergeleken met 2,66% voor het hele boekjaar 2023).
De rentedekkingsratio op getrokken kredietlijnen was 78%.
In het eerste kwartaal werd een ongerealiseerde meerwaarde van 510 k€ geboekt op de variatie in de reële waarde van de afdekkingsinstrumenten.
Belastingen
Belastingen bestaan uit vennootschapsbelasting gedragen door de dochterondernemingen van Inclusio en vennootschapsbelasting op de verworpen uitgaven van Inclusio, en bedragen -58 k€.
Netto resultaat
De nettowinst bedroeg 4,2 M€, vergeleken met 5,2 M€ in het eerste kwartaal van 2023. Gegeven het gewogen gemiddelde aantal aandelen van 7.418.540, kwam de netto winst per aandeel voor het eerste kwartaal van 2024 uit op 0,56 €/aandeel (0,70 €/aandeel in het eerste kwartaal van 2023).
Uitkeerbaar resultaat
Het totale uitkeerbare resultaat en de winst per aandeel daalden lichtjes, van 1,42 M€ (= 0,192 €/aandeel) voor het eerste kwartaal van 2023 naar 1,38 M€ (= 0,187 €/aandeel) voor het eerste kwartaal van 2024 (-2,9%).
Dividend
Op de Algemene Vergadering van 15 mei 2024 zal de Raad van Bestuur de uitkering van een brutodividend van 0,75 € per aandeel (+7,1%) voorstellen voor het boekjaar 2023. Vergeleken met het uitkeerbare resultaat vertegenwoordigt dit dividend een pay-out van iets meer dan 80% en zal het Inclusio in staat stellen haar eigen vermogen te versterken om haar groei voort te zetten en haar sociale en milieu-impact te vergroten.
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 9 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
PERSBERICHT
Brussel, 14 mei 2024, 18:00 CET
Euronext Brussels, ISIN BE0974374069 / INCLU.BR
Gereglementeerde informatie
3.3 Geconsolideerde balans
In € | 31/03/2024 | 31/12/2023 | |
I | Vaste activa | 346.458.846 | 341.918.575 |
I B | Immateriële vaste activa | 5.282 | 10.293 |
I C | Vastgoedbeleggingen | 332.900.327 | 328.469.909 |
a. Vastgoed beschikbaar voor verhuur | 321.905.672 | 318.870.376 | |
b. Projectontwikkelingen | 10.994.655 | 9.599.533 | |
I D | Andere materiële vaste activa | 303.054 | 334.614 |
I E | Financiële vaste activa | 3.999.022 | 3.858.727 |
I F | Vorderingen financiële leasing | 8.295.610 | 8.295.610 |
I I | Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen | 955.551 | 949.422 |
II | Vlottende activa | 1.083.846 | 1.344.917 |
II D | Handelsvorderingen | 286.399 | 66.565 |
II E | Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 135.754 | 278.143 |
II F | Kas en kasequivalenten | 238.798 | 658.046 |
II G | Overlopende rekeningen | 422.895 | 342.164 |
TOTAAL ACTIVA | 347.542.692 | 343.263.492 | |
TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 211.766.138 | 213.154.232 | |
A | Kapitaal | 142.916.788 | 142.916.788 |
B | Uitgiftepremies | 8.750.150 | 8.750.150 |
C | Reserves | 55.917.064 | 29.310.248 |
D | Nettoresultaat van het boekjaar | 4.182.136 | 32.177.046 |
VERPLICHTINGEN | 135.776.554 | 130.109.260 | |
I | Langlopende verplichtingen | 125.153.739 | 125.560.732 |
I B | Langlopende financiële schulden | 124.800.000 | 124.800.000 |
I C | Andere langlopende financiële verplichtingen | 353.739 | 760.732 |
II | Kortlopende verplichtingen | 10.622.815 | 4.548.528 |
II B | Kortlopende financiële schulden | 491.334 | 746.307 |
II C | Andere kortlopende financiële verplichtingen | 5.605.847 | 0 |
II D | Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 4.315.642 | 3.655.121 |
II F | Overlopende rekeningen | 209.993 | 147.100 |
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 347.542.692 | 343.263.492 | |
Aantal aandelen aan het einde van de periode | 7.428.347 | 7.428.347 | |
Aantal eigen aandelen | 10.292 | 9.756 | |
Intrinsieke waarde per aandeel | 28,55 | 28,73 | |
Schuldratio (KB GVV)1 | 39,34% | 38,05% |
1 Deze schuldgraad is berekend overeenkomstig het KB GVV.
Inclusio NV
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht
Herrmann-Debrouxlaan 40, 1160 Brussel, België
Bld 10 van 14
www.inclusio.be - BE 0840.020.295 - Tel + 32 2 675 78 82
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Inclusio SCA published this content on 14 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 14 May 2024 16:05:07 UTC.
