GAZPROM De Europese benchmark STOXX-index daalde met 1,02% tot het laagste punt in bijna vier weken, nadat Gazprom uit Rusland zei dat het de levering van aardgas aan Europa eind augustus drie dagen zou stopzetten.
De nieuwe verstoring van de energievoorziening in Europa deed de bezorgdheid over de economische vooruitzichten van het continent verder toenemen na de pessimistische signalen van de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank. De Russische aardgasleveringen aan Europa zijn op jaarbasis met ongeveer 75% gedaald.
De drie belangrijkste indexen van Wall Street noteerden ongeveer 1,5-2% lager, omdat de markt zich meer zorgen maakte over opmerkingen aan het einde van de week van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell in Jackson Hole, Wyoming, waar hij zal spreken over de missie van de Fed om de inflatie laag te houden.
De dollar werd sterker, waardoor de euro onder de pariteit van 0,9973 kwam en de Canadese dollar de 1,30 ten opzichte van de greenback doorbrak. Door de sterke dollar daalde de goudprijs met 1% naar het laagste niveau in bijna vier weken.
"Vooruitlopend op Jackson Hole zal de dollar relatief sterk blijven, ook al is hij overgewaardeerd," zei Marc Chandler, hoofd marktstrateeg bij Bannockburn Global Forex.
Ondanks een snelle verschuiving naar een meer havikistische kijk op de Fed, "heeft de markt de gewoonte om Powell als dovish te lezen. Ik zie dus het risico van 'koop het gerucht,' het gerucht van een hawkish Fed en verkoop het dan op het feit," zei hij.
Fed funds futures gaan nu uit van een kans van 52,5% op een verhoging met 75 basispunten door de Fed in september, in plaats van de grotere kans op een kleinere verhoging met 50 basispunten.
Een peiling van Reuters onder economen voorspelde dat de Fed de rente in september met 50 basispunten zal verhogen, waarbij de risico's overhellen naar een hogere piek.
Een nauwlettend in de gaten gehouden deel van de Amerikaanse rentecurve, die het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars obligaties, is verder omgekeerd tot -28,9 basispunten.
"De omgekeerde rentecurve geeft aan dat er een enorme 'recessie' op komst is", aldus Tom di Galoma, managing director bij Seaport Global Holdings, in een notitie aan investeerders. "Omkeringen van de rentecurve zijn goede voorspellers van recessies", zei hij.
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 1,48%, de S&P 500 verloor 1,78% en de Nasdaq Composite daalde met 2,15%.
Alle 11 belangrijke sectoren van de S&P 500 daalden, met als grootste dalers de rentegevoelige informatietechnologie, discretionaire consumentenproducten en communicatiediensten, elk met meer dan 2%.
De S&P 500 is er herhaaldelijk niet in geslaagd zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde rond 4.320 te doorbreken en daalde vorige week met 1,2%.
Een vier weken durende rally voor de Nasdaq en de S&P 500 brak vorige week toen het rendement op de benchmark 10-jaars Treasury gestaag steeg en begin maandag 3% bereikte uit vrees voor inflatie. De 10-jaars note steeg 0,9 basispunten in prijs en leverde 2,9979% op.
Een uitzondering op de verkrappingstrend is China, waar de centrale bank maandag enkele belangrijke rentetarieven voor leningen met 5 tot 15 basispunten verlaagde in een poging een vertragende economie en een onder druk staande huizensector te ondersteunen.
De ongerustheid over de Chinese economie deed de yuan naar een dieptepunt in 23 maanden dalen en zette de aandelen in de hele regio onder druk.
MSCI's breedste index van aandelen in Azië-Pacific buiten Japan daalde met 1,02%, terwijl de index van aandelen over de hele wereld met 1,55% daalde.
De rente op staatsobligaties uit de eurozone daalde iets, net onder het hoogste punt van meerdere weken, omdat de vrees voor inflatie de beleggers bleef richten op de verwachting van meer monetaire verkrapping.
Het rendement op 10-jarige Duitse staatsobligaties steeg met 4,5 basispunten tot 1,273%.
De Britse 10-jaarsrente steeg het meest in vijf jaar en de rente op Bunds steeg eveneens na berichten over torenhoge prijzen.
De notulen van de meest recente beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank worden deze week verwacht en zullen waarschijnlijk "hawkish" klinken, aangezien werd besloten tot een verhoging met 50 basispunten.
De stijging van de dollar was een tegenslag voor goud, dat zijn daling tot $1.735 per ounce verlengde doordat de verwachting van een hogere rente het niet-renderende edelmetaal pijn deed.
De olieprijzen stonden ook onder druk door zorgen over de wereldwijde vraag en de robuuste dollar, alsook door overleg tussen de Verenigde Staten en de Europese Unie over de reactie van Iran op het laatste voorstel voor een nucleair pact.
Amerikaanse ruwe olie daalde met 4% naar $87,14 per vat en Brent stond op $92,69, een daling van 4,17% op de dag.
