China wil het speelveld effenen nu het zijn financiële markten openstelt voor buitenlandse spelers zoals Goldman Sachs en Morgan Stanley, zeiden twee bronnen die op de hoogte zijn van de zaak.

Naast consolidatie wil China bedrijven opbouwen die sterk genoeg zijn om het op te nemen tegen de kolossen van Wall Street in de binnenlandse sector, die een waarde heeft van 8 biljoen yuan ($ 1,2 biljoen) en meer dan 130 bedrijven telt.

De fusiestrategie wordt aangemoedigd door de China Securities Regulatory Commission, de belangrijkste effectenregelgever, zo meldde het door de staat uitgegeven China Securities Journal vorige maand.

Het in Shenzhen genoteerde First Capital, met een marktwaarde van $6,2 miljard, is van plan nieuwe aandelen uit te geven aan het particuliere Capital Securities in een deal die het kleinere bedrijf op ongeveer $1,4 miljard waardeert, zei een bron, die op voorwaarde van anonimiteit sprak omdat de informatie privé was.

De fusie tussen de twee bedrijven - vorig jaar respectievelijk 44e en 62e gerangschikt naar bedrijfsopbrengsten - zou dit jaar al kunnen worden afgerond, voegde de bron eraan toe.

De aandelen van First Capital stegen donderdag maximaal 10% op het nieuws en bereikten hun hoogste niveau sinds 6 augustus.

De gemeentelijke overheid van Beijing bezit 23% van First Capital en 91,5% van Capital Securities via verschillende bedrijven, zo bleek uit het handelsregister.

Capital Securities was al maanden bezig met de voorbereidingen voor een binnenlandse notering, maar had het proces vertraagd om voorrang te geven aan de potentiële fusie, zei een andere bron.

First Capital zei donderdagavond in een verklaring dat het bericht in de media over zijn fusie met Capital Securities niet waar is en dat het een dergelijke fusie ten minste drie maanden lang niet plant.

Capital Securities, de regering in Beijing en het kantoor in Beijing van de toezichthouder op staatsactiva hebben niet gereageerd op verzoeken om commentaar.

De mogelijke fusie komt op een moment dat China's grootste effectenmakelaar, Citic Securities, bezig is te fuseren met zijn kleinere branchegenoot China Securities Co, aldus de andere twee bronnen. Beide bedrijven hebben eerder berichten in de media over de fusie van de hand gewezen.

Tot nu toe zijn er geen andere makelaarskantoren publiekelijk genoemd als fusiekandidaten, en het gepraat over een fusie tussen First Capital en Capital Securities geeft aan dat de consolidatiestrategie vaart krijgt.

Citic Securities en CSC hebben niet gereageerd op verzoeken om commentaar.

Wall Street-bedrijven proberen een groter aandeel van de Chinese markt te veroveren nadat Beijing in een tussentijdse handelsovereenkomst tussen China en de VS die in januari werd ondertekend, beloofde om vanaf april de beperkingen op buitenlands eigendom van effectenbedrijven en beleggingsfondsen voor buitenlandse investeerders af te schaffen.

Investeringsbanken zoals Goldman, die al meerderheidsbelangen hebben in hun Chinese effectenbedrijf, streven naar 100% eigendom en willen hun activiteiten uitbreiden.

($1 = 6,9409 yuan)