CREDITO EMILIANO S.P.A. (Alliance News) - Credito Emiliano Spa heeft maandag een nieuwe obligatie van EUR500m geplaatst, gericht op institutionele en professionele beleggers. De uitgifte, in Senior Preferred-formaat, zal sociale duurzaamheidsactiviteiten ondersteunen en benadrukt de toewijding van de groep aan ESG, aldus het bedrijf in een toelichting.
De transactie trok belangstelling van de markt met orders van ongeveer EUR 1 miljard, wat aanzienlijk twee keer zoveel is als het bod. Het grote aantal beleggers maakte een verlaging van de initiële spreadindicaties met 25 basispunten mogelijk. Er wordt een jaarlijkse coupon van 4,875% verwacht.
De opbrengst zal worden gebruikt om sociale activiteiten te ondersteunen, zoals de financiering of herfinanciering van activa gerelateerd aan kleine en middelgrote ondernemingen die actief zijn in economisch achtergestelde regio's, vrouwelijk ondernemerschap en activiteiten gerelateerd aan het gezondheidszorgsysteem.
De sociale obligatie, met een verwachte rating van Baa3 van Moody's en BBB van Fitch, heeft een looptijd van 6,5 jaar en de mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling na 5,5 jaar, om de efficiëntie vanuit regelgevend oogpunt te maximaliseren.
Alle obligaties die Credem in 2023 heeft uitgegeven hebben tot nu toe een ESG-rating, waarmee het totaal aan uitstaande groene en sociale transacties op ongeveer 2 miljard euro komt.
De obligatie-uitgifte van Credem werd geplaatst door een syndicaat van banken bestaande uit BNP Paribas, BofA Securities, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank en Santander.
46% van de emissie werd geplaatst bij Italiaanse institutionele en professionele beleggers, terwijl de resterende 54% werd geplaatst bij buitenlandse beleggers, voornamelijk Brits/Ierland 19%, Frankrijk 17% en Duitsland/Oostenrijk/Zwitserland 15%.
Samen met de emissie lanceerde Credem een gedeeltelijk terugkoopbod, tot een maximumbedrag van 200 miljoen euro op de Senior Non Preferred obligatie die in 2019 werd uitgegeven.
De aandelen van Credem sloten maandag in het groen, met een stijging van 1,6 procent op EUR7,79 per aandeel.
Door Chiara Bruschi, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.
