De recente neerwaartse fase heeft Bouygues SA dicht bij de middellangetermijnsteun van 33.54 EUR gebracht. Het moment lijkt interessant om terug te kopen.
Overzicht
● Het bedrijf heeft sterke fundamenten. Meer dan 70% van de bedrijven heeft een lagere mix van groei, winstgevendheid, schuldenlast en zichtbaarheid.
● In het algemeen en vanuit een kortetermijnbeleggingsperspectief presenteert het bedrijf een interessante fundamentele situatie.
● De Refinitiv-ESG-score van het bedrijf, gebaseerd op een rangschikking van het bedrijf ten opzichte van zijn sector, ziet er bijzonder goed uit.
Sterke punten
● Het bedrijf profiteert van aantrekkelijke multiples. Met een PER van 12.15 pour 2023 en 9.6 pour 2024 behoort het bedrijf tot de goedkoopste op de markt.
● Het aandeel wordt gewaardeerd op 2023 à 0.39 maal de omzet, ofwel een zeer aantrekkelijke waarderingsniveaus in vergelijking met andere beursgenoteerde ondernemingen.
● Het bedrijf lijkt ondergewaardeerd gelet op de boekhoudkundige waarde van zijn nettoactief.
● Beleggers die op zoek zijn naar rendement zullen dit aandeel mogelijk erg waarderen.
● In de afgelopen 12 maanden zijn de verwachte toekomstige inkomsten verschillende malen naar boven bijgesteld.
● Historisch gezien heeft de groep beter dan verwachte cijfers gepubliceerd.
Zwakke punten
● De rendabiliteit van de onderneming vóór rente, belastingen, afschrijvingen en waardeverminderingen wordt gekenmerkt door fragiele marges.
● De rentabiliteit van de groep is relatief laag en vormt een zwakte.
● De ondernemingswaardering is bijzonder hoog dankzij de kasstromen die door haar activiteiten worden gegenereerd.
Deze inhoud vormt een algemene beleggingsaanbeveling, opgesteld in overeenstemming met de bepalingen ter voorkoming van marktmisbruik door Surperformance, uitgever van MarketScreener.com. Meer in het bijzonder is deze aanbeveling gebaseerd op feitelijke elementen en drukt deze een oprecht, volledig en evenwichtig advies uit. De aanbeveling is gebaseerd op interne of externe gegevens die op de datum van publicatie betrouwbaar worden geacht. Desondanks kunnen deze informatie en deze aanbeveling onnauwkeurigheden, fouten of weglatingen bevatten waarvoor Surperformance niet verantwoordelijk kan worden gehouden. Deze aanbeveling, die op geen enkele wijze beleggingsadvies inhoudt, is niet noodzakelijk geschikt voor alle beleggersprofielen. De lezer erkent en aanvaardt dat elke belegging in een financieel instrument risico's met zich meebrengt, waarvoor hij/zij de volledige verantwoordelijkheid op zich neemt, zonder verhaal tegen Surperformance. Surperformance verbindt zich ertoe elk belangenconflict bekend te maken dat de objectiviteit van haar aanbevelingen kan beïnvloeden.
Bouygues SA is een diverse groep die zich rond 4 sectoren organiseert:
- de bouw (48,8% van de omzet): bouw en onderhoud van infrastructuren voor transport, recreatie en stadsvernieuwing (58,4% van de omzet; Colas; n° 1 op de wereldmarkt van wegen), bouwnijverheid en openbare werken op het gebied van netwerken, elektrische en thermische engineering en het serviceonderhoud van installaties (35,2%; Bouygues Construction), en vastgoedpromotie (6,4%; Bouygues Immobilier);
- telecommunicatie (13,7%; Bouygues Telecom): dienstverlening op het gebied van mobiele telefonie, en van vaste telefonie, toegang tot Internet, enz.;
- media (4%; TF1);
- andere (33,5%; Equans): bedrijf overgenomen in oktober 2022.
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Frankrijk (49,6%), Europese Unie (14,6%), Europa (14,8%), Noord-Amerika (12,8%), Azië-Pacific (4,6%), Afrika (2,2%) %), Midden- en Zuid-Amerika (1%) en het Midden-Oosten (0,4%).