De dollar daalde met meer dan 0,8% ten opzichte van de yen naar een session-low van 157.01, waardoor traders alert waren op tekenen van een nieuwe interventie van de Japanse autoriteiten om de valuta overeind te houden.
Tokio zou vorige week hebben ingegrepen in de markt om de gehavende yen te ondersteunen, waarbij gegevens van de Bank of Japan (BOJ) die dinsdag werden vrijgegeven, suggereerden dat de Japanse overheid opnieuw zou hebben ingegrepen om de yen te ondersteunen.
Er zou afgelopen vrijdag 2,14 biljoen yen ($13,5 miljard) zijn uitgegeven.
In combinatie met het geschatte bedrag dat op donderdag werd uitgegeven, wordt vermoed dat Japan vorige week bijna 6 biljoen yen via interventie heeft gekocht.
"Ik weet niet precies waarom het plotseling daalde," zei Khoon Goh, hoofd Azië-onderzoek voor ANZ, verwijzend naar het dollar/yen valutapaar.
"Eerst en vooral denk ik dat mensen interventie zouden kunnen vermoeden na wat er vorige week is gebeurd, maar eerlijk gezegd is er voor zover ik weet geen nieuws of iets dergelijks gebeurd dat deze beweging heeft veroorzaakt."
De yen wist ook winst te boeken ten opzichte van andere belangrijke valuta's, waarbij de euro als laatste 0,64% daalde naar 171,44 yen, terwijl het Britse pond 0,45% daalde naar 204,37 yen.
Elders steeg het Britse pond ongeveer 0,3% naar $1,3013, het sterkste niveau sinds 19 juli 2023, nadat gegevens op woensdag aantoonden dat de Britse inflatie iets meer steeg dan verwacht.
De algemene inflatie bleef in juni steken op 2% op jaarbasis, tegen de verwachtingen voor een stijging van 1,9%, terwijl de nauwlettend in de gaten gehouden diensteninflatie uitkwam op 5,7%. De kerninflatie was echter in lijn met de verwachtingen.
Dat zorgde ervoor dat traders hun kansen op een renteverlaging door de Bank of England in augustus terugschroefden, wat een kleine impuls gaf aan het Britse pond.
"De inflatiecijfers van het VK van vanochtend zullen de beleidsmakers in het (Monetary Policy Committee) waarschijnlijk enige zorgen baren, met aanhoudende tekenen dat de inflatie binnen de Britse economie hardnekkig blijft," zei Michael Brown, senior research strateeg bij Pepperstone.
"Uiteraard doen de cijfers twijfels rijzen over de eerste verlaging van 25 bp van de cyclus door het MPC tijdens de vergadering in augustus."
De euro steeg 0,1% naar $1,0910, terwijl de Australische dollar 0,05% bijschreef naar $0,6737.
De dollarindex daalde 0,18% naar 104,03.
Hoewel de Amerikaanse detailhandelscijfers van dinsdag wezen op de veerkracht van de consument en de groeivooruitzichten voor het tweede kwartaal in 's werelds grootste economie verbeterden, veranderde dat niet veel aan de marktverwachtingen voor een renteverlaging door de Federal Reserve in september, die nu volledig is ingeprijsd.
"Uiteindelijk is het verhaal dat volgens mij het beste beschrijft dat de markten hebben gekozen voor het verhaal van een Goudlokje-economie," zei Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij Capital.com.
"Ja, de detailhandelsverkopen zijn solide, althans op nominale basis, en de consumentenvraag is sterk. Maar de belangrijkere gegevens zijn de inflatiegegevens, en die vertellen de markt dat de Fed in een positie is om vrij snel te verlagen."
De Nieuw-Zeelandse dollar stond het afgelopen jaar 0,43% hoger op $0,6076, geholpen door gegevens eerder op woensdag, waaruit bleek dat de binnenlandse inflatie in het tweede kwartaal hoog bleef, ook al bleef het algemene cijfer achter bij de verwachtingen.
Toch houden de markten vast aan de verwachting dat de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) de rente dit jaar drie keer zal verlagen.
