Door
|
|
| Tops/flops van de week |
Tops Topdanmark +24.17%: de Deense verzekeraar heeft een overnamebod van zijn Finse tegenhanger Sampo ter waarde van 4,73 miljard dollar ontvangen en geaccepteerd, wat een premie van 27 % betekent ten opzichte van de slotkoers van afgelopen vrijdag. Sampo wil de twee groepen samenvoegen om een Noordse gigant in de schadeverzekeringssector te creëren en streeft ernaar 20 % van de lokale markt te dekken. Zealand Pharma +15.85% & Gubra +46.97%: goed nieuws voor Zealand Pharma. De Deense biotech heeft deze week positieve resultaten gepubliceerd van zijn experimentele medicijn, petrelintide, voor gewichtsvermindering bij patiënten. Dit kadert in een voorlopige studie. Het goede nieuws ook zijn collega Gubra, die actief is in onderzoek naar obesitas, mee omhoog. Het aandeel van Gubra is sinds het begin van het jaar met meer dan 280 % gestegen, dat van Zealand met meer dan 110 %. SAF-Holland +18.80%: gedreven door de goede gezondheid van zijn onderdelenactiviteiten, kostenbesparingen en de succesvolle integratie van het Zweedse Haldex, zou de Duitse leverancier van commerciële voertuigen zijn winstgevendheid voor het lopende boekjaar moeten verbeteren. De aangepaste ebit-marge zou rond de 10 % moeten liggen, tegen een eerdere schatting van 9 tot 9,5 %. Verschillende analistenkantoren hebben hun aanbeveling en koersdoel voor het aandeel verhoogd, dat sinds het begin van het jaar met bijna 25 % is gestegen. Britvic plc +13.60%: de Britse fabrikant van frisdranken, bekend in Frankrijk van de merken Teisseire en Pressade, wees deze week een overnamebod van 3,1 miljard pond af van de Deense brouwer Carlsberg, omdat het concern vond dat het bod het bedrijf onderwaardeerde. Britvic had eerder deze maand al een eerste bod van de Deen afgewezen. Penn Entertainment +14.17%: de Amerikaanse specialist in casino's en paardenraces werd benaderd door zijn rivaal Boyd Gaming voor een mogelijke fusie, die het bedrijf zou kunnen waarderen op 9 miljard dollar. Er is echter nog geen transactieovereenkomst bevestigd. LA-Z Boy Inc. +11.36%: de bekende Amerikaanse fabrikant van banken en ligstoelen heeft kwartaal- en jaarresultaten gepubliceerd die weliswaar lager zijn, maar toch boven de verwachtingen van analisten liggen. Het bedrijf heeft ook positieve vooruitzichten voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 onthuld, die boven de prognoses liggen. Renk Group +14.19%: de Duitse industriële specialist in militaire uitrusting, sinds februari genoteerd aan de beurs, profiteert van een hernieuwde interesse in defensieaandelen. Het bedrijf profiteert ook van een grote munitiebestelling van het Duitse leger bij landgenoot Rheinmetall, waardoor het aandeel zijn recente verliezen kan goedmaken. Games Workshop +12.98%: ondanks de economische omstandigheden is de Britse retailer en fabrikant van Warhammer-spellen en -figuren optimistisch. Voor het boekjaar 2024 verwacht het bedrijf een omzetstijging van meer dan 10 % en een winst voor belastingen van ongeveer 17 %. Het boekjaar eindigde op 2 juni en de resultaten worden eind juli verwacht. Draftkings +6.78%: ondanks de dreigingen voor de sector van online gokken en weddenschappen, met een mogelijke belastingverhoging in verschillende Amerikaanse staten, geniet de specialist van mooie vooruitzichten. Het bedrijf denkt dat een belastingverhoging en dus hogere fiscale bijdragen van de sector andere staten zou kunnen aanmoedigen om online sportweddenschappen te legaliseren en zo zijn markt te vergroten. Het aandeel profiteert ook van een gunstige gerechtelijke uitspraak in Florida, die een monopolie op gokken voor een inheemse stam afwijst, en is sinds 1 januari met 22 % gestegen. DELL +7.53% & Super Micro Computer +7.40%: de twee Amerikaanse IT-bedrijven zullen de servers leveren die xAI, het AI-bedrijf van Elon Musk, zullen helpen bij het ontwikkelen van een supercomputer. Super Micro Computer kondigt daarnaast de lancering aan van drie nieuwe fabrieken voor vloeistofgekoelde datacenters in de VS om te voldoen aan de behoeften van AI. Palantir Technologies +0.25%: twee nieuwe partnerschappen voor de softwareontwikkelaar. Het bedrijf is benoemd tot exclusieve leverancier van softwaregegevensbeheer voor Starlab Space, het bedrijf dat het commerciële ruimtestation Starlab ontwerpt en exploiteert. Zijn AI-technologieën zullen de operaties en systemen van Starlab ondersteunen. Het bedrijf kondigt ook aan dat het de datainfrastructuur zal leveren voor de kernactiviteiten van het gezondheidsagentschap ARPA-H.
Flops SMA Solar -32.53%: de Duitse fabrikant van onderdelen voor de fotovoltaïsche industrie is sterk gedaald na een aanzienlijke verlaging van zijn omzet- en winstverwachtingen voor het jaar, ver onder de consensus. Het bedrijf kampt met hoge voorraden bij klanten en betreurt de politieke onzekerheid na de Europese verkiezingen en voor de Amerikaanse presidentsverkiezingen. Het aandeel is sinds het begin van het jaar met meer dan 50 % gedaald. Carl Zeiss Meditec -23.59%: verzwakt door een lage vraag naar zijn apparaten, heeft de Duitse fabrikant van optische en oftalmologische technologieën zijn omzet- en winstverwachtingen verlaagd. De verlaging van de doelstellingen was geen verrassing, de omvang dan weer wél. Verschillende analistenkantoren hebben hun koersdoel voor het aandeel sterk verlaagd, dat sinds 1 januari met bijna 35 % is gedaald. Quadient -15.37%: de Franse specialist in logistiek en post stelt teleur. Hoewel het zijn doelstellingen voor 2026 en strategisch plan voor 2030 heeft gepresenteerd, hebben de toegenomen investeringen, externe groeidoelstellingen en voorzichtige vooruitzichten de markten niet overtuigd, die een ineenstorting van de postactiviteiten verwachten. Deze aankondigingen overschaduwden die van de uitbreiding van zijn netwerk van kluizen in Japan. Enphase Energy -14.80%: de Amerikaanse fabrikant van zonne-energieapparatuur heeft te maken met negatieve beoordelingen van sommige analistenkantoren, waaronder JPMorgan, dat zijn koersdoel voor het aandeel heeft verlaagd van 128 naar 124 dollar, en TD Cowen, dat is gedaald van 145 naar 130 dollar. De economische en politieke onzekerheid weegt ook op het aandeel. BIC -11.83%: de Franse fabrikant van schrijfwaren, aanstekers en scheermessen heeft zijn verkoopgroeidoelstelling voor 2024 verlaagd vanwege een grotere dan verwachte verslechtering van de aanstekermarkt in de Verenigde Staten. Beleggers hadden geen boodschap aan de prognoses van verbetering van de aangepaste operationele marge en de generatie van vrije kasstromen voor het boekjaar. GameStop -16.27%: de Amerikaanse videogame-detailhandelaar, geliefd bij WallStreetBets, is gedaald nadat CEO Ryan Cohen tijdens de algemene vergadering aan beleggers had aangekondigd dat het bedrijf een onbekend aantal winkels zou sluiten om de operationele kosten te verlagen. Beleggers betreuren het gebrek aan informatie van het management. BioNTech -8.84%: een klap voor het biotechnologiebedrijf. De FDA, de Amerikaanse voedsel- en geneesmiddelenautoriteit, heeft het klinische onderzoek naar een experimenteel antilichaam-geneesmiddelconjugaat tegen long- en borstkanker in een vroeg stadium gedeeltelijk opgeschort vanwege veiligheidsproblemen. Het bedrijf en zijn partner MediLink Therapeutics moeten de risico's aanpakken om de werving van patiënten voort te kunnen zetten. |
|
| Grondstoffen |
Energie: de olieprijzen blijven deze week stijgen met een weekwinst van ongeveer 3,60 %. De vooruitzichten voor de olieprijzen verbeteren: dalende Amerikaanse voorraden, een herstel van de vraag naar brandstof en de hoop op versoepeling van het monetaire beleid van de Fed, een combinatie die de olieprijzen ondersteunt. Tegelijkertijd komt de risicopremie door geopolitieke spanningen weer naar voren. De oorzaak is de toenemende spanningen tussen Israël en Hezbollah in Libanon. Wat de prijzen betreft, wordt Brent verhandeld rond 85,5 USD, terwijl WTI rond 81 USD noteert. Metalen: de sfeer is nog steeds somber. In tegenstelling tot olie blijven de metalen achter. De sector kan niet rekenen op zijn belangrijkste katalysator, de Chinese vraag, die grillig blijft. De laatste Chinese economische gegevens over de industriële sector van het land hebben geen extra duidelijkheid gebracht, aangezien de industriële productie vorige maand weliswaar met 5,6 % is gestegen, maar dit is ver onder de consensus van 6,2 %. Een ton koper wordt verhandeld tegen 9.858 USD in Londen (contante koers). Bij de edelmetalen stijgt de goudprijs langzaam maar zeker naar 2.366 USD per ounce. Landbouwproducten: een klap voor tarwe, die naar zijn jaarlijkse dieptepunt zakt door de verbeterde oogstvooruitzichten op het noordelijk halfrond. De bushel tarwe wordt verhandeld rond 587 cent (september 2024 termijn), tegen 700 cent aan het begin van de maand. |
|
| Macro-economie |
Marktgevoel: meerdere trajecten. Laat je niet misleiden, de recente daling van de rentevoeten betekent niet noodzakelijkerwijs een aanstaande monetaire versoepeling om de redenen die men zou willen geloven. Hoewel de Fed inderdaad van plan is een meer accommoderende (expansieve) houding aan te nemen, is het duidelijk dat sommige collega’s ook moeite hebben om in de inflatiecijfers, met name van diensten, de bemoedigende elementen te vinden die hen in staat stellen de stap te zetten. Zo geven de centrale banken van Australië, Noorwegen en Engeland de voorkeur aan een afwachtende houding, terwijl de ECB, na haar rente met een kwart punt te hebben verlaagd aan het begin van de maand, overweegt de tijd te nemen voor de volgende stap. Alleen de Zwitserse nationale bank heeft duidelijk een draai gemaakt door voor de tweede keer op rij haar beleidsrente te verlagen, met name om de kracht van haar munt te temperen, die als veilige haven profiteert van het huidige politieke klimaat in Europa. Zelfs de ster van de beurs, AI, vertoont tekenen van vermoeidheid. Een veelbetekenend symbool. Crypto: de bitcoin (BTC) daalt voor de tweede opeenvolgende week met bijna 9 % in de afgelopen 14 dagen. Sinds maandag is het crypto-activum met 4,5 % gedaald en bevindt het zich nu rond de 63.700 dollar. De ether (ETH) daalt ook met 3,8 %, ondanks relatief goed nieuws op het gebied van regelgeving aan de andere kant van de Atlantische Oceaan. De Amerikaanse beurswaakhond (SEC) heeft zijn onderzoek naar een belangrijke speler in de sector, Consensys, die een van de populairste zelfgehoste portefeuilles (Unhosted Wallet) beheert, Metamask, stopgezet. Voor sommige specialisten zou dit kunnen wijzen op een kwalificatie van ether als grondstof, net als de bitcoin, en niet als een effect, wat de regelgeving en procedures voor bedrijven verandert. Ondanks dit "goede nieuws" op papier, daalt de ether deze week iets minder dan de bitcoin, maar zet het toch zijn vierde opeenvolgende week van dalingen voort. |
|
|
|
*De wekelijkse evolutie van de indexen en aandelen die in de boordtabel worden weergegeven, betreft de periode van de opening van de respectieve markten op maandag tot het tijdstip waarop deze nieuwsbrief wordt verzonden op zaterdag. De wekelijkse evolutie van grondstoffen, edele metalen en valuta's die in de boordtabel worden weergegeven, heeft betrekking op een lopende periode van 7 dagen, van vrijdag tot vrijdag, tot het tijdstip van verzending van deze nieuwsbrief. Deze activa worden ook in het weekend verhandeld. |
