In de beleidsverklaring van de Fed staat echter dat de inflatie "hoog" blijft en de economische kwartaalprognoses worden geactualiseerd met een voorspelde groei van 2,1% voor het jaar, tegenover de 1,4% die in december werd verwacht, en een werkloosheidspercentage dat het jaar afsluit op 4%, lager dan de 4,1% die in december werd verwacht.
Beleggers zullen in de persconferentie van voorzitter Jerome Powell, die om 14.30 uur EDT (1830 GMT) begint, op zoek gaan naar meer aanwijzingen over het rentepad.
"De markt is opgelucht dat de Fed dit jaar nog steeds drie renteverlagingen voorziet. Recente te hoge inflatiecijfers hebben het plan van de Fed tot nu toe niet doen ontsporen," zei Irene Tunkel, hoofdstrateeg voor Amerikaanse aandelen bij BCA Research in Sarasota, Florida.
"Dit komt overeen met de basisverwachtingen van de markt en is slechts marginaal positief voor aandelen, omdat dit scenario volledig is ingeprijsd. Dit is een 'no-harm-done' uitkomst."
De indices hadden deze maand een recordhoogte bereikt door optimisme over kunstmatige intelligentie, maar waren de afgelopen weken iets teruggevallen nadat rapporten met een robuuste inflatie het vertrouwen dat de Fed binnenkort zou beginnen met renteverlagingen, aan het wankelen brachten.
Om 14:12 uur EDT steeg de Dow Jones Industrial Average 127,22 punten, of 0,33%, tot 39.237,98, de S&P 500 won 14,30 punten, of 0,28%, tot 5.192,81 en de Nasdaq Composite won 79,55 punten, of 0,49%, tot 16.246,35.
Zeven van de 11 belangrijkste sectoren van de S&P 500 gingen vooruit, met materialen als grootste stijger (0,7%) en gezondheidszorg als grootste achterblijver (0,6%). (Verslaggeving door Sinéad Carew in New York, Bansari Mayur Kamdar en Shashwat Chauhan in Bengaluru Redactie door Maju Samuel en Matthew Lewis)
