Alle 11 sectoren van de S&P 500 stegen sterk, met financials, materialen en industrie als koplopers.
De financiële markten werden opgeschrikt door de vrees dat snelle renteverhogingen door de Fed om de 40 jaar hoge inflatie te beteugelen, een recessie zouden kunnen veroorzaken. Beleggers zijn aan het peilen wanneer de markt zijn bodem zou kunnen bereiken nadat de benchmark S&P 500 eerder deze maand een daling van 20% liet optekenen ten opzichte van het hoogste punt van januari, wat de gangbare definitie van een berenmarkt bevestigt.
"Bij sommige bewegingen zijn de verkopers gewoon uitgeput, zodat je niet zoveel kapitaal hebt dat weggaat", zei Shawn Cruz, hoofd handelsstrateeg bij TD Ameritrade.
"Dit kan een beetje een opluchtingsrally zijn," zei Cruz. "Maar ik denk dat ik niemand zou aanmoedigen om er op dit moment met beide handen in te gaan, want we hebben dit herhaaldelijk gezien waar deze dingen zichzelf vrij snel kunnen omkeren."
De Dow Jones Industrial Average steeg 687,08 punten, of 2,24%, tot 31.364,44, de S&P 500 won 92,79 punten, of 2,44%, tot 3.888,52 en de Nasdaq Composite voegde 268,59 punten, of 2,39%, toe tot 11.500,79.
Het Amerikaanse consumentenvertrouwen daalde in juni naar een laagterecord, maar de Amerikanen zagen een marginale verbetering van de inflatievooruitzichten, zo bleek vrijdag uit een enquête. Gegevens van donderdag wezen op een vertraging van de Amerikaanse bedrijfsactiviteit in juni.
Een scherpe daling van de grondstoffenprijzen deze week hielp de vrees voor inflatie te temperen. De Refinitiv/CoreCommodity Index, die de prijzen voor energie, landbouw, metalen en andere grondstoffen meet, daalde donderdag tot een dieptepunt van ongeveer twee maanden na eerder in juni een meerjarig hoogtepunt te hebben bereikt.
"De daling van ruwe olie is misschien een klein beetje een sprankje hoop dat de inflatie ten minste kan worden gematigd," zei Cruz.
Handelaren in Fed Funds futures verwachten nu dat de benchmarkrente tegen maart zal stijgen tot ongeveer 3,5%, terwijl vorige week nog werd verwacht dat de rente tot ongeveer 4% zou stijgen.
Bankaandelen stegen met 3,6% in de S&P 500 bankenindex, nadat uit de jaarlijkse "stresstest" van de Fed bleek dat de kredietverstrekkers voldoende kapitaal hebben om een ernstige economische neergang te doorstaan.
In het bedrijfsnieuws steeg het aandeel FedEx Corp met 7% nadat de pakketbezorger een hoger dan verwachte winstverwachting voor het hele jaar bekendmaakte.
Op de NYSE waren er meer stijgers dan dalers met een verhouding van 5,88 tegen 1; op de Nasdaq was de verhouding 2,66 tegen 1 in het voordeel van de stijgers.
De S&P 500 noteerde 1 nieuw hoogtepunt op 52 weken en 29 nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite noteerde 29 nieuwe hoogtepunten en 49 nieuwe dieptepunten. (Verslaggeving door Lewis Krauskopf in New York, Sruthi Shankar en Anisha Sircar in Bengaluru; Redactie door Sriraj Kalluvila en Grant McCool)
