TripAction haalt eigen vermogen op tegen een waardering van $9,2 miljard, krijgt gestructureerde financiering van Coatue

Het Amerikaanse reis- en onkostenbedrijf TripAction heeft naar eigen zeggen woensdag 304 miljoen dollar opgehaald bij investeerders via een gestructureerde financiering in de vorm van aandelen en schulden, nu het bedrijf zich opmaakt voor uitbreiding en een beursnotering.

Het bedrijf zei dat de financiering $154 miljoen aan aandelenfinanciering omvat van investeerders waaronder Andreessen Horowitz en Premji Invest, die de startup waardeerden op $9,2 miljard, een stijging ten opzichte van de laatste ronde van $7,5 miljard. De 150 miljoen dollar gestructureerde financiering is afkomstig van het nieuwe fonds van Coatue Management dat zich richt op startups in een laat stadium, aangezien de IPO-markt gesloten blijft.

De activiteiten van TripAction hebben zich hersteld van de pandemie nu zakenreizen worden hervat. Het bedrijf zegt dat de brutoboekingen in het meest recente kwartaal met meer dan 500% zijn gestegen. Het bedrijf heeft een vertrouwelijke aanvraag ingediend voor een beursgang die volgend jaar zou kunnen plaatsvinden, aldus bronnen aan Reuters.

Het bedrijf zei dat het geen specifieke timing heeft voor een beursgang.

"Wij zien de verhoging meer als een verzekering voor ons om zeer agressief te blijven in deze onzekere markt", aldus Thomas Tuchscherer, financieel directeur van TripAction. "Wij investeren om het bedrijf klaar te stomen voor een beursgang."

TripAction concurreert met American Express Global Business Travel en SAP Concur. Het bedrijf zegt van plan te zijn zijn verkoop en marketing in de Verenigde Staten en Europa uit te breiden en meer productfuncties uit te bouwen.

De investering is een van de eerste aangekondigde transacties uit het $ 2 miljard kostende fonds Tactical Solutions van Coatue Management, dat volwassen startups alternatieven biedt voor een kapitaalverhoging tijdens een marktdaling.

Tuchscherer zei dat de bij Coatue aangetrokken obligatie niet wordt omgezet in aandelen en geen voorwaarden kent. Het is hoger dan aandeleninvesteringen maar lager dan bestaande kredietverstrekkers en schuldfaciliteiten van de startup.

"Dit is een oplossing die vooral gericht is op groeibedrijven in een laat stadium. Het is minder verwaterend en geeft ze tijd om de IPO-markten weer open te stellen of om fusies en overnames te doen", aldus Dan Rose, voorzitter van Coatue Ventures.