De tweejaarsrente steeg met meer dan zeven basispunten (bps) naar 4,21% toen de handel in Tokio werd hervat na de sluiting van maandag vanwege Martin Luther King Day. De vijfjaarsrente steeg zes basispunten naar 3,90%. De tienjaarsrente steeg vijf basispunten naar 4,00%.
De rente stijgt wanneer de obligatiekoersen dalen. Fed Funds futures werden ook ongewoon zwaar verkocht voor Aziatische uren, toen traders een aantal van hun weddenschappen op renteverlagingen terugschroefden.
In Davos op maandag lieten de monetaire functionarissen van Europa een hawkish refrein horen, waarbij Joachim Nagel, voorzitter van de Bundesbank, zei dat het te vroeg was om over verlagingen te praten en zijn Oostenrijkse collega Robert Holzmann waarschuwde tegen verlagingen in 2024.
Europese obligaties verkochten op de opmerkingen. De maand-op-maand gestage groothandelsinflatie in Japan zette de staatsobligatiemarkt daar licht onder druk en voegde toe aan de verkoopgolf.
Analisten zeiden dat in combinatie met een artikel van maandag van Fed-verslaggever Nick Timiraos van de Wall Street Journal over de mogelijkheid van wijzigingen in het obligatieverkoopprogramma van de centrale bank, de achtergrond de nadruk legt op de komende toespraak van Waller.
"Het suggereert min of meer dat er iets te zeggen valt - het is een zeer gelijktijdige toespraak," zei Martin Whetton, hoofd strategie financiële markten van Westpac, waarbij beleggers klaar staan om in actie te komen bij elke hint op verschuivingen.
Waller zal om 1600 GMT spreken over de economische vooruitzichten. Hij had de markten in november geprikkeld door een voorbode te geven van het versoepelingstraject van de Fed, mocht de inflatie afnemen. Ongeveer 160 basispunten aan renteverlagingen zijn ingeprijsd voor het komende jaar.
"Als hij ook maar enigszins de marktprijzen bevestigt, dan zouden we de rente op Amerikaanse 2-jaars obligaties moeten zien dalen," zei Pepperstone-analist Chris Weston. (Verslaggeving door Tom Westbrook; Bewerking door Kim Coghill)
