Het pond steeg ten opzichte van de dollar met 0,24% tot $1,2395, terwijl traders zich voorbereidden op het komende besluit van de Federal Reserve over de Amerikaanse rente.

Uit officiële cijfers over consumentenprijzen bleek woensdag dat de Britse inflatie in november sterker dan verwacht daalde tot 10,7%, tegen het 41 jaar hoge niveau van 11,1% in oktober.

"Het beeld is nog steeds consistent met wat de Bank of England (BoE) ons tijdens hun laatste vergadering vertelde, namelijk dat de piek in de inflatie in oktober waarschijnlijk rond de 11% zou liggen", aldus Adam Cole, hoofd FX-strategie bij RBC Capital Markets.

Sterling stond vrijwel vlak tegenover de euro op 85,985 pence.

Economen gepolst door Reuters hadden voorspeld dat de inflatie zou afnemen tot 10,9%. Zowel de inflatie in de VS als in de eurozone is de afgelopen maand sterker gedaald dan verwacht, waardoor de hoop is ontstaan dat de huidige inflatiegolf zijn hoogtepunt heeft bereikt.

De markt kijkt uit naar het rentebesluit van de BoE op donderdag, waarbij handelaren de kans op een verhoging van de bankrente met 50 basispunten (bps) op 70% schatten.

"De vraag is hoe de BoE morgen reageert", aldus Cole. "Waar de markten naar zullen kijken, is: als we de verwachte verhoging met 50 basispunten krijgen, hoeveel onenigheid is er dan geweest?"

Britse beleidsmakers hebben de rente sinds eind 2021 verhoogd om de dubbelcijferige inflatie terug te dringen, maar zijn het steeds vaker oneens over de mate waarin aanscherping nodig is nu de economie afstevent op een recessie. De laatste inflatiecijfers kunnen het idee ondersteunen dat de verstrakking moet worden vertraagd.

"Wij denken dat de komende drie of vier maanden de slinger naar de zwakke groei-achtergrond zal doorslaan als de inflatie blijft dalen. Vandaag is er veel voor te zeggen dat ze zullen pauzeren lang voordat de markt dat verwacht", aldus Cole, die een negatieve kijk heeft op het pond op korte en lange termijn.

Uit officiële gegevens van maandag bleek dat de Britse economie in oktober opveerde, maar de vooruitzichten voor de Britse economie blijven troebel en de vrees voor een diepe recessie blijft de gemoederen bezighouden.

Het pond bereikte op 5 december $1,2345 tegenover de dollar - het hoogste punt sinds medio juni - en herstelde zich met bijna 20% van een laagterecord eind september, maar blijft 8,4% lager in 2022.