Spotgoud was ingetogen op $1.899,98 per ounce tegen 0250 GMT, na het doorbreken van een belangrijke drempel van $1.900 en het raken van het laagste niveau sinds 23 augustus op dinsdag. Amerikaanse goudfutures daalden 0,1% naar $1.918,20.
De dollar stond sterk op een hoogste punt in 10 maanden ten opzichte van zijn belangrijkste sectorgenoten, toen de rente op schatkistpapier hoog bleef in het vooruitzicht van hogere voor langere tijd Amerikaanse rentes.
Er is een kans van 40% dat de Federal Reserve de rente "aanzienlijk" zal moeten verhogen om de inflatie te verslaan, zei Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Fed Bank op dinsdag.
Hogere rentetarieven verhogen de opportuniteitskosten van het aanhouden van edelmetaal, dat in dollars geprijsd is en geen rente oplevert.
Het heersende hoger-voor-langer-renteverhaal lijkt de safe-haven stromen voor het gele metaal te overstemmen, zei marktstrateeg Yeap Jun Rong van IG.
"Het kan zijn dat er een reeks gegevens nodig is, met name het komende inflatie- en banenrapport, om enige rechtvaardiging te geven dat de Fed haar laatste renteverhoging misschien niet zal doorzetten en meer beleidsflexibiliteit heeft voor renteverlagingen indien nodig."
De Amerikaanse PCE-index (Personal Consumption Exitures), de voorkeursindex van de Fed voor inflatie, komt vrijdag uit. Het Labor Department komt met het maandelijkse werkgelegenheidsrapport op 6 oktober, gevolgd door het CPI-rapport op 12 oktober.
Het Amerikaanse consumentenvertrouwen daalde in september naar het laagste punt in vier maanden, onder druk van aanhoudende zorgen over hogere prijzen en een toenemende angst voor een recessie.
SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte exchange-traded fund, zei dat haar holdings een meer dan vierjarig dieptepunt bereikten.
Spotzilver daalde 0,4% naar $22,78 per ounce, platina was vlak op $904,04 en palladium steeg 0,7% naar $1.231,79. (Verslaggeving door Swati Verma in Bengaluru; Bewerking door Sherry Jacob-Phillips en Rashmi Aich)
