Spotgoud daalde met 0,5% tot $1.787,80 per ounce, vanaf 0302 GMT. Amerikaanse goudfutures stonden 0,6% lager op $1.799,60.
De dollarindex steeg 0,3%. Een sterkere greenback maakt in dollars geprijsd edelmetaal duurder voor buitenlandse kopers.
"Het is een belangrijke week voor de markten met de Amerikaanse inflatie en de Fed-vergadering... We zullen lagere volatiliteitsniveaus zien en wispelturige prijsacties omdat beleggers op hun hoede zijn voor front-running van de gebeurtenissen," aldus Matt Simpson, senior marktanalist bij StoneX.
Beleggers zullen de cijfers van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) van dinsdag en de laatste Fed-vergadering van 2022 op 13 en 14 december nauwlettend in de gaten houden.
Handelaren houden rekening met een kans van 93% op een renteverhoging van 50 basispunten door de Fed.
"Goud zou kunnen profiteren van een zachtere CPI, omdat dat de hoop op een minder agressieve Fed zou verhogen... Een langzamer (renteverhoging) traject zou gunstig moeten zijn voor goud en het naar de hoogste $1.824 moeten zien gaan," voegde Simpson eraan toe.
Een lagere rente verhoogt de aantrekkingskracht van goud, omdat het de opportuniteitskosten van het niet-renderende edelmetaal vermindert.
De Amerikaanse producentenprijzen stegen in november iets meer dan verwacht door een stijging van de kosten van diensten, maar de trend verzacht, waarbij de jaarlijkse inflatie aan de fabriekspoort de kleinste stijging in 1-1/2 jaar liet zien.
De Amerikaanse minister van Financiën Janet Yellen voorspelde zondag een aanzienlijke vermindering van de Amerikaanse inflatie in 2023.
Bovendien zullen de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of England (BoE) deze week ook renteverhogingen aankondigen, nu de beleidsmakers hun strijd tegen de inflatie voortzetten.
Spotzilver verloor 0,8% tot $23,27, platina daalde 0,5% tot $1.016,88 en palladium tikte 0,6% lager aan tot $1.938,33.
