Het Londense hoofdkantoor HSBC werd er in 2012 van beschuldigd te zijn verworden tot een "favoriete financiële instelling" voor Mexicaanse en Colombiaanse drugskartels en andere overtreders door wat het Amerikaanse ministerie van Justitie (DoJ) "verbluffend falend toezicht" noemde.
De bank stemde ermee in een recordbedrag van 1,92 miljard dollar aan boetes te betalen en zich te houden aan een bevel tot bedrijfsverbetering nadat ze had toegegeven dat ze geen effectief programma tegen het witwassen van geld had opgezet en geen basisonderzoek had uitgevoerd naar sommige van haar rekeninghouders.
"De afgelopen tien jaar hebben de medewerkers van HSBC hard gewerkt om de capaciteiten van de bank op het gebied van risicobeheer voor financiële criminaliteit te transformeren", aldus de bank in een verklaring.
"We zijn blij met het besluit van de Federal Reserve om het toestemmingsbevel van 2012 te beëindigen en blijven ons inzetten om financiële criminaliteit te bestrijden."
Het dwangbevel eindigde op 26 augustus, zei de Fed donderdag in een verklaring.
"Ik heb niet het gevoel dat het iets fundamenteel verandert voor HSBC," zei Daniel Tabbush, een onafhankelijke Aziatische bankanalist die publiceert op Smartkarma.
"De bank moet haar focus houden op haar agressieve kredietverlening aan de Chinese wholesale bank... De andere focus van de bank zal liggen op de verslechterende vooruitzichten in haar andere belangrijke markten, Hong Kong en het Verenigd Koninkrijk."
Met de beëindiging verdwijnt een potentieel regelgevingsoverschot voor HSBC, die haar aanwezigheid op enkele Noord-Amerikaanse markten, waar zij moeite heeft met de concurrentie van grotere binnenlandse spelers, probeert te verkleinen.
In mei vorig jaar kondigde de bank aan zich terug te trekken uit het Amerikaanse retailbankbedrijf voor de massamarkt door sommige onderdelen van haar geldverslindende activiteiten te verkopen en andere af te bouwen.
HSBC is een van 's werelds grootste banken die in de Verenigde Staten enorme boetes opgelegd hebben gekregen omdat zij er niet in slaagden onwettige opbrengsten in hun systemen te onderscheppen.
In 2020 stemde Goldman Sachs Group Inc ermee in om 2,9 miljard dollar te betalen voor zijn rol in een corruptieschandaal rond de Maleisische 1MDB, na een schikking met het ministerie van Justitie en andere Amerikaanse en buitenlandse toezichthouders. (Verslaggeving door Anshuman Daga in Singapore, Scott Murodch in Hongkong en Shivani Tanna in Bengaluru; Redactie door Christian Schmollinger en Christopher Cushing)
