De stap is de eerste openbare campagne van een dergelijk fonds dat een toonaangevend bedrijf oproept over zijn reactie op de Russische invasie in zijn buurland, en komt op een moment dat de verontwaardiging over de oorlog honderden internationale bedrijven in een hele reeks sectoren ertoe aanzet zich terug te trekken.

Sinds de in februari begonnen aanval, die Rusland een "speciale operatie" noemt om Oekraïne te ontwapenen, hebben veel van de olie- en gasrivalen van TotalEnergies, waaronder BP en Shell, plannen gemaakt om hun activiteiten in het land te verkopen, waarbij zij miljarden dollars aan verliezen hebben gekalkt.

TotalEnergies heeft nieuwe investeringen in Rusland stopgezet en de handel in Russische olie opgeschort, maar is niet uit het land gestapt, dat goed is voor 24% van zijn bewezen reserves en een aandeel in gasproducent Novatek omvat.

Na overleg met een aantal topaandeelhouders van het bedrijf, zei Clearway Capital-oprichter Gianluca Ferrari vrijdag in een brief die door Reuters werd gezien, dat hij er bij het bestuur op aandrong zich er onmiddellijk toe te verbinden uit Rusland te stappen.

"Wij geloven dat er een vloedgolf van steun is onder de aandeelhouders van het bedrijf voor beslissende actie van TotalEnergies," zei Ferrari tegen Reuters toen hem naar de stap gevraagd werd.

Naast het stopzetten van alle aankopen van Russische koolwaterstoffen op de spotmarkt, werd in de brief van Clearway opgeroepen om de bestaande aankoopcontracten geleidelijk te beëindigen en een plan te ontwikkelen om "zo snel als praktisch mogelijk is" uit alle operaties en contracten te stappen.

Een woordvoerder van TotalEnergies herhaalde tegenover Reuters het standpunt van het bedrijf dat het geen nieuwe projecten meer zal financieren en dat het de door de Europese autoriteiten ingestelde sancties zal uitvoeren.

Wat Novatek betreft, zei Clearway dat het bedrijf onmiddellijk zijn voornemen moet laten blijken om zijn aandeel te verkopen en alle commerciële banden moet verbreken, ook met de Yamal- en Arctic LNG-projecten en de operaties in verband met de Termokarstovoye- en Kharyaga-velden.

GEZAMENLIJKE RESOLUTIE

Indien het bedrijf niet aan zijn eisen voldoet, zei het fonds dat het overweegt om, samen met een aantal grote vermogensbeheerders, een gezamenlijke resolutie in te dienen op de jaarlijkse algemene vergadering van TotalEnergies op 25 mei, zodat de aandeelhouders over de kwestie kunnen stemmen.

Ferrari weigerde de namen te noemen van de beleggers met wie het sprak, maar de grootste aandeelhouders van de Franse groep zijn volgens de gegevens van Refinitiv de Franse vermogensbeheerder Amundi, BlackRock en Norges Bank Investment Management.

"Hoewel de waarde van ons belang relatief klein is in vergelijking met die van het totale bedrijf, hebben wij er vertrouwen in dat er voldoende steun is om op de komende vergadering een resolutie in te dienen," voegde hij eraan toe, zonder de omvang van het belang te specificeren.

Toen rivalen Shell en BP plannen aankondigden om uit hun Russische activiteiten te stappen, boden investeerders waaronder de Church of England Pensions Board https://www.reuters.com/business/energy/shell-exit-russia-operations-after-ukraine-invasion-2022-02-28 en de Britse vermogensbeheerder abdrn hun steun aan, ondanks de financiële klap.

De geopolitieke onevenwichtigheid als gevolg van de aanval op Oekraïne zou directe gevolgen hebben voor TotalEnergies, aldus Clearway in zijn brief, en daarom "zijn wij er sterk van overtuigd dat Total zich moet voorbereiden op een wereld waarin zaken doen met of in Rusland niet langer een optie is".

"Op korte termijn is het risico van sancties en mogelijke vergelding door de Russische staat veel groter dan het financiële voordeel van het voortzetten van de activiteiten in Rusland en van het zakendoen met Russische ondernemingen," aldus Clearway.

Op middellange en lange termijn zullen bedrijven met Russische activiteiten "gestigmatiseerd worden door hun klanten en door hun investeerders, vooral die in de energieruimte waarvan de bedrijven rechtstreeks bijdragen tot de financiering van de Russische staat".

Dat effect op langere termijn zou alleen maar worden aangewakkerd door het wereldwijde streven naar duurzame investeringen, wat zou leiden tot een "materieel en permanent" effect op de waardering van het bedrijf, zo voegde de brief eraan toe.