De participatiemaatschappij die eigenaar is van Rise Baking Company bereidt zich voor op de start van een verkoopproces voor de Amerikaanse bakkerij-aanbieder, dat het bedrijf zou kunnen waarderen op ongeveer $2,5 miljard, inclusief schulden, volgens mensen die bekend zijn met de zaak.

Olympus Partners heeft investeringsbank Morgan Stanley ingehuurd om een verkoopproces voor Rise Baking uit te voeren, aldus de bronnen.

Rise Baking genereert ongeveer 220 miljoen dollar in 12-maands winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, voegden de bronnen toe, die vroegen om niet geïdentificeerd te worden omdat de zaak vertrouwelijk is.

Morgan Stanley en Olympus weigerden commentaar te geven. Rise was niet bereikbaar voor commentaar.

Rise, met hoofdkantoor in Minneapolis, maakt broden, koekjes, cakes, muffins, glazuur en meer voor Noord-Amerikaanse bakkerijen, kruidenierswinkels en foodserviceproviders.

Olympus nam Rise in 2018 over van participatiemaatschappij Arbor Investments voor een onbekend bedrag. In 2021 combineerde Olympus Rise met Brill, de Noord-Amerikaanse bakkerijactiviteiten van Baker & Baker Group, dat door Rhone Capital werd ondersteund. Vorige maand breidde Rise uit naar de taartencategorie toen het twee taartenfabrieken overnam.

Participatiemaatschappijen zijn actieve spelers in de voedselproductiesector. Vorige maand nam Clayton, Dubilier & Rice volgens bronnen Shearer's Foods over, een fabrikant van zoute snacks, in een deal van $2,85 miljard dollar. (Verslaggeving door Abigail Summerville in New York; Bewerking door Sandra Maler)